观点地产网 瑞银证券 2013-08-05 17:29
公司融资渠道将进一步改善，我们预计公司2013/14/15年EPS为1.45/1.77/2.08元，维持买入评级。
积极布局城市旧改项目
公司在2009年就已经开始参与城市旧改项目，当年取得了福州上海新村旧改项目，权益容积率面积为45万平米。此后，公司又在2010-12年新增旧改项目7个，权...
观点地产网 瑞银证券 2013-08-05 16:49
我们预计公司2013/14/15年EPS为0.88/1.09/1.40元，维持“买入”评级。
公司在西安拥有190.9万平米的旧城改造项目
西安西沣公元是公司2010年底获得的旧城改造项目，建筑面积为190.9万平米，计划投资133亿元。项目2012年开工20万平米，2013年计划新开工48万平...
观点地产网 德邦证券 2013-08-05 16:00
预计2013-14年公司EPS分别为0.90元和1.05元，给予“增持”评级。
事件：
公司公告，拟非公开发行股票募集资金8.34亿元用于：1、广州国际商品展贸城——国际汽车展览交易中心；2、补充流动资金。
点评：
公司国际展贸城位于广州市番禺区化龙镇内...
观点地产网 申银万国 2013-08-05 15:33
整体盈利水平提升，建议维持增持的投资评级。
投资要点：
公司成功收回成都商业大厦物业。公司与太平洋中国控股有限公司、成都商厦太平洋百货有限公司签订《协议书》，并按约定妥善解决与太平洋中国控股有限公司的仲裁诉讼纠纷。协议约定：2011年1月1日-2013年11月3日...
观点地产网 瑞银证券 2013-08-05 11:18
预计公司2013/14/15年EPS为1.52/1.95/2.41元，给予公司目标价15.20元，较2013年预期每股NAV有12%折价。
广州旧城改造项目超200万平米
保利地产2009年在广州取得了琶洲村旧城改造项目，占地面积28.8万平米，容积率建筑面积104.2万平米、规划总建筑面积151.0万平米，计划...
观点地产网 广发证券 2013-08-05 11:00
预计公司的销售将继续超预期，开工与拿地力度加大，未来增长可期。
业绩符合预期毛利率下降
公司业绩符合预期。地产结算毛利率下降，是由结算规模较大的青岛项目毛利率较低所致。预计未来结算毛利率将止跌，13年约39%。报告期末公司预收账款40亿，位于厦门的福建新里程...
观点地产网 平安证券 2013-08-05 10:27
看好公司的发展模式及品牌资源招商能力，维持13-14年公司EPS预测为0.88、0.99元不变，评级维持“推荐”。
投资要点
事项：公司今日公告，拟向包括控股股东海印集团在内的不超过10名特定投资者发行股票，数量不超过1亿股，其中海印集团认购不低于实际发行数量...
观点地产网 广发证券 2013-08-05 09:54
公司从今年开始房地产开发总体思路有所转变，未来存在较大边际改善空间，给予“买入”评级。
核心观点：
公司定增预案概述
公司8月1日公布非公开发行股票预案，计划采用非公开发行的方式，对不超过十名特定对象发行不超过17.91亿股，预计本次发行价不低于3...
观点地产网 申银万国 2013-08-05 09:20
随着工业化和城镇化的推进，公司拓展具有丰富的想象空间，给予“增持”评级。
投资评级和估值：
目前铁岭新城地价显著上升，公司进入收获期。同时公司是新型城镇化的典型受益标的，城镇化推进将带给公司开发区域进一步拓展的空间。不考虑新项目，目前RNAV提...
观点地产网 瑞银证券 2013-08-04 09:42
海外发债融资渠道打通，土地储备扩张占先机，我们预计公司2013/14/15年EPS为1.45/1.77/2.08元。
积极布局城市旧改项目
公司在2009年就已经开始参与城市旧改项目，当年取得了福州上海新村旧改项目，权益容积率面积为45万平米。此后，公司又在2010-12年新增旧改项目7个，...
观点地产网 瑞银证券 2013-08-04 09:34
旧城改造项目计划投资额过百亿，融资前景或改善。预期公司营业利润率回升，维持“买入”评级。
公司在西安拥有190.9万平米的旧城改造项目
西安西沣公元是公司2010年底获得的旧城改造项目，建筑面积为190.9万平米，计划投资133亿元。项目2012年开工20万平米，...
观点地产网 瑞银证券 2013-08-04 09:17
旧城改造投资额超300亿，或受益于融资有条件放开。预计公司维持快速发展，维持“买入”评级。
广州旧城改造项目超200万平米
保利地产2009年在广州取得了琶洲村旧城改造项目，占地面积28.8万平米，容积率建筑面积104.2万平米、规划总建筑面积151.0万平米，计...
观点地产网 长江证券 2013-07-31 16:44
价值明显被低估。当前公司土地储备近千万方，且主要城中村项目多集中在武汉二环以内，未来升值空间较大。
事件描述
福星股份披露2013年中报显示，公司实现营收31.5亿元，同比增长13.85%；实现净利润2.79亿元，同比增长14.29%；基本每股收益为0.39元/股，同比增长14.71...
观点地产网 申银万国 2013-07-31 16:39
目前公司旗下子公司建发房产与联发房产已完成了全国布局，项目盈利能力较强，可售与可结算资源充裕。
投资要点：
低估值，高成长。建发股份从1998年上市至2012年，营业收入从21.5亿上升至405.51亿，年复合增长率达31%；净利规模从0.93亿上升至26.7亿，年复合增长率达2...
观点地产网 国信证券 2013-07-31 16:34
新模式若成功，有望与公司原有地产开发业务形成协同效应，推动业绩高增长。
上半年业绩基本符合预期，三季报预报扭亏
2013年1~6月公司主营收入24.51亿，同比增长61.37%；营业利润0.1087亿，同比增长102.94%；归属母公司股东净利润0.205亿元，同比增长106%。EPS为0.01元...
观点地产网 广发证券 2013-07-31 16:27
公司目前面临的问题主要是加强土地储备方面以打开明年增长的空间，公司目前在手资金仍然较为充裕，后续可关注公司拿地情况。
事件描述：公司首次进入宁德市，加大海西布局
7月27日，阳光城以2.45亿元竞得宁德市地块，土地面积2.67万平米，容积率3.2，楼面价2871元/平米...
观点地产网 民生证券 2013-07-31 16:23
销售回款增加将促使公司未来几年收入增长，按照公司2012年中预计，2012年营业收入将达到13亿元。
一、事件概述
公司公布2013年半年度报告，实现营业收入4.58亿元，同比上升16.82%，归属于母公司的净利润5743万元，同比上升19.98%，基本每股收益0.08元符合预期。
二、...
观点地产网 浙商证券 2013-07-31 16:08
武汉在新型城镇化中具有发展潜力；棚户区改造优惠政策有惠及城中村改造项目的可能；当前公司PE估值不高，具有投资安全边际。
投资要点
1-6月EPS为0.39元，基本符合预期
7月30日晚，公司披露2013年中报：实现营业收入约31.5亿元，同比上升13.85%；实现归属上市公司股东...
观点地产网 中金公司 2013-07-31 15:35
公司收入锁定性并不强，业绩增长主要来自于当期销售，存在一定不确定性，我们维持“中性”评级。
上半年核心每股盈利0.53元，完全符合预期
世茂股份今天公布了2013年半年报，期内实现营业收入41.7亿元，同比上升17.4%；实现净利润7.0亿元，同比上升18.0%，合...
观点地产网 华创证券 2013-07-29 16:22
看好“主题公园+文化演艺”模式长期发展空间。高质量的原创演艺节目、具备明显优势的营销渠道及异地拓展项目将成为公司快速成长的助推器。重点关注三亚和丽江项目进度，并密切关注旅游旺季的投资机会。
事项
公司公布2013年半年报：实现营收2.63亿元，同比增...
观点地产网 东兴证券 2013-07-29 16:18
公司下半年继续保持持有型物业的高出租率，为公司提供稳定持续的现金流；力争提高住宅销售业绩，加快核心地带的项目开发和建设，尽快使塘东总部基地项目部分楼宇达到预售条件。
事件：公司发布2013年中报。期内公司实现营业收入16.74亿元，同比增长23.26%；归属于上市公...
观点地产网 天相投顾 2013-07-29 16:14
随着公司不断调整产品结构，增加刚需产品，公司销售业绩增长将持续转好，前期销售业绩低增长给股价上涨带来的负面影响正在逐步消除。而且，作为行业龙头公司之一，公司将受益于行业集中度攀升。
拿地节奏加快，布局一二线+沿海城市。公司从2012年下半年开始加快了拿地节...
观点地产网 银河证券 2013-07-25 18:12
未来两年内，异地园区将会逐步对公司销售和结算业绩形成贡献，公司加速成长期即将到来，公司所具备的独有产业促进和服务能力有理由享有更高的估值溢价，继续维持“推荐”评级。
1.事件
7月24日，华夏幸福公告称与霸州市人民政府签订了<整体合作开发建设经...
观点地产网 银河证券 2013-07-24 15:17
苏宁环球是一家资产型的区域性公司(高NAV，低业绩)；同时，今年销售突破百亿后，未来销售的持续增长有待于验证；预计2013年的业绩在0.55元左右，2013年动态PE10倍出头，NAV为10.6元/股，谨慎推荐。
2013年上半年的销售回顾
截止到6月30日，苏宁环球签约额40亿元，认购...
观点地产网 瑞银证券 2013-07-24 15:14
公司在2012年土地市场低迷时未能购入新项目，而2013年土地市场高涨时购入高价地块，凸显出公司土地储备不足的困境，也反映出公司把握市场节奏的能力较差。
公司23.6亿购得北京8.17万平米项目
公司7月23日以23.6亿元购得北京朝阳区孙河乡西甸村一地块，建筑面积8.17万平...
