观点地产网 华泰证券 2013-08-13 14:07
募集资金拟用于偿还公司债务，调整公司债务结构，并拟用剩余部分资金补充公司营运资金，改善公司财务状况。
公司公布债券发行预案，公司拟按票面价格100元公开发行金额不超过28亿元，期限不超过7年的人民币债券，利率和发行品种待定。募集资金拟用于偿还公司债务，调整...
观点地产网 招商证券 2013-08-12 16:09
发布定增预案；结算规模同比大增；销售有望持续向好；加强土地储备，资金状况优良；加强土地储备，资金状况优良。
发布定增预案。公司发布拟定增预案，拟以不低于9.38元/股价格，募集资金不超过39亿元。募资项目主要为居住及商业用房及配套保障房项目建设、一级土地开发...
观点地产网 国金证券 2013-08-12 16:03
上半年公司实现开工面积919万平方米，相比去年同期大幅增长96.3%，完成年初计划的55.6%。
经营分析
盈利水平维持下滑趋势：报告期公司毛利率同比下滑3.7个百分点至33.6%，相比去年年报下滑3个百分点；结算面积和结算金额分别同比增长47.2%和34.4%，结算金额落后面积12...
观点地产网 广发证券 2013-08-08 17:03
公司12年以来销售回款增长较快，在土地市场的运作空间也逐渐打开。
核心观点：
结算收入增长源于交付项目增多，毛利率下降符合预期
公司主营业务大幅增长，因为本期结算项目较多，结算毛利率下降，因为12年同期结算的藏珑项目毛利率较高，而本期结算都是低毛利率刚需...
观点地产网 山西证券 2013-08-08 16:58
推盘少导致销售环比下降。推盘少导致销售环比下降。谨慎土地储备态度并未改变。
推盘少导致销售环比下降。2013年7月公司实现销售面积62.65万平方米，同比下降18.95%，环比下降38.33%；销售金额69.06亿元，同比下降24.05%，环比下降43.89%。7月份公司销售环比下降较多，...
观点地产网 中金公司 2013-08-08 13:04
北辰实业今日公布半年报，期内实现营业收入28.7亿元，同比上升7.2%，实现净利润3.6亿元，同比上升21.9%，合每股收益0.11元，略低于我们中期业绩预览的盈利预测每股0.12元。
2013年上半年每股盈利0.11元，同比上升21.9%，略低于预期
北辰实业今日公布半年报，期内实现营...
观点地产网 华泰证券 2013-08-08 11:46
信达地产PB为0.78倍，估值水平处于房地产板块的最低端，大幅低于房地产板块平均1.8左右的PB水平。
投资要点：
信达地产PB为0.78倍，估值水平处于房地产板块的最低端，大幅低于房地产板块平均1.8左右的PB水平。按照我们测算其9.5%的ROE水平，合理PB为1.38倍，对应股价为...
观点地产网 高华证券 2013-08-08 11:42
万科A半年报业绩符合预期,未来几个季度利润率将有所改善。
与预测不一致的方面
万科公布的2013年上半年业绩显示，公司净利润同比增长22%至人民币45.56亿元(每股盈利0.41元)，分别占我们及万得市场全年预测的28%/29%，符合预期，相比2012年上半年净利润占全年实际值之比...
观点地产网 广发证券 2013-08-08 11:31
业绩符合预期，毛利率小幅下降；未来业绩确定性强，销售增长稳健；未来业绩确定性强，销售增长稳剑
核心观点：
业绩符合预期，毛利率小幅下降
本期结算毛利率小幅下降符合预期。一方面是结算均价下降，另一方面是本期结算的项目是10、11年获取的土地资源，成本相对较...
观点地产网 中信建设 2013-08-08 09:54
公司今日公告发行可转债的发行预案，融资方式选择可转债，业绩稳定，货值充足。
融资方式选择可转债：公司今日公告发行可转债的发行预案，预计发行总额不超过人民币18亿元，票面利率不超过每年4.0%,6个月后可转股，转股价约为8.55元。公司目前总股本为11.9亿，若全部可...
观点地产网 东莞证券 2013-08-08 09:49
公司净利增22.3%业绩符合预期。
投资要点：
净利增22.3%业绩符合预期。上半年营业收入413.9亿元，同比增34.7%；营业利润71.05亿，同比增18.2%；归属净利润45.56亿元，增22.3%；基本每股收益0.41元，业绩符合预期。预计四季度将有更多项目进入竣工结算阶段，年末业绩增...
观点地产网 中信建设 2013-08-08 09:32
万科发布2013年中报，实现营业收入414亿元，增长34.72%；实现营业利润71.05亿元，增长18.18%；实现归属母公司净利润45.56亿元，增长22.31%；每股收益0.41元。业绩符合预期，销售强劲巩固龙头地位。
万科发布2013年中报，实现营业收入414亿元，增长34.72%；实现营业利润...
观点地产网 中银国际 2013-08-08 09:24
保利地产7月单月销售额69亿，环比下降44%同比下降24%，拿地趋于积极，投资布局较为平衡，成功发行5亿美元债为公司开辟海外融资渠道，维持买入评级。
7月单月销售额69亿，环比下降44%同比下降24%
7月份，保利地产(600048.CH/人民币10.82,买入)实现销售面积62.7万平米，...
观点地产网 广发证券 2013-08-07 16:59
"拟调整"的公告对中国建筑构成实质利好，对业绩有长期的正向作用，故维持对公司的"买入"评级。
2013年8月5日，中国建筑发布《关于拟研究调整直营地产业务经营方式的公告》，与此同时，中国海外发展针对此事发布更为详尽公告。现就此事点评如下：
...
观点地产网 天相投资顾问有限公司 2013-08-07 15:09
预计公司2013-2014年的每股收益分别为0.12元、0.14元，维持公司“中性”的投资评级。
2013年上半年，公司实现营业收入4.58亿元，同比增长16.82%；营业利润7967.84万元，同比增长5.22%；归属母公司所有者净利润5743.3万元，同比增长19.98%；基本每股收益0.08元...
观点地产网 平安证券 2013-08-07 14:48
预计公司下半年拿地投资有所加速，首次覆盖给予公司“推荐”评级。
事项：保利公布7月销售简报，7月单月实现签约金额69.1亿，签约面积62.7万平。
平安观点:
推盘不足叠加淡季效应致单月销售创年内新低。公司7月实现签约金额69.1亿，签约面积62.7万平，同比...
观点地产网 申银万国 2013-08-07 13:06
资源整合有望大为加快中国建筑地产业务的整体发展，故维持“增持”评级。
中国建筑拟将旗下直接经营的房地产开发业务整合入中海地产，同时中海地产提升今年销售目标至1200亿港元(原目标1000亿港元，增幅20%)：整合部分包括中国建筑房地产事业部、中国中建地产...
观点地产网 海瑞证券 2013-08-07 12:00
公司正式迈出融资国际化坚实一步，维持“买入”评级。
事件：
保利地产公布2013年7月销售数据。同时公告，通过其全资子公司Poly Real Estate Finance Ltd在境外发行5亿美元的五年期固息债券。
投资建议：
2013年7月份，公司实现签约面积62.65万平方米，同...
观点地产网 瑞银证券 2013-08-07 11:45
我们预计公司2013/14/15年EPS为1.52/1.95/2.41元，维持“买入”评级。
销售额因推盘瓶颈而同比下降24%，略低于市场预期
公司7月签约销售面积同比下降19%至62.7万平米，金额同比下降24%至69.1亿元。我们认为推盘量不足是造成公司销售额下降的主要原因。公司1...
观点地产网 银河证券 2013-08-07 11:39
公司下半年将迎来地产传统销售旺季，显示估值优势，故给予“推荐”评级。
1.事件
报告期内，公司实现结算面积388.4万平方米，实现结算收入406.3亿元，同比分别增长47.2%和34.4%；实现营业收入413.9亿元，同比增长34.7%；实现净利润45.6亿元，同比增长22.3%。...
观点地产网 国信证券 2013-08-06 15:59
我们认为地产股反弹将持续，预计反弹幅度可达12%约2950点。
房地产市场总体销售备案数据情况
(1)第31周(13/7/22-7/28)沪穗深等18重点城市新建商品房周销量备案数据环比上涨13.8%，同比上涨2.6%，其中北京、杭州和武汉等城市环比涨幅较大，上涨幅度分别达65.7%、30.6%和...
观点地产网 中金公司 2013-08-06 15:45
我们维持盈利预测，13/14年EPS分别为0.60/0.68元/股，重申“推荐”评级。
事件
中国建筑(601668.CH)8月5日公告称，拟将就普通直营房地产开发业务注入本公司控股的香港上市子公司中国海外发展有限公司(0688.HK)，或委托其管理一事，进行研究磋商。现尚未形成...
观点地产网 东兴证券 2013-08-06 15:22
公司盈利增长确定性较大，建议维持“推荐”评级。
下半年推盘力度加大
公司上半年销售约35亿元，主要的销售项目包括济南常春藤、济南御龙湾、青岛鲁商首府哈尔滨松江新城等项目。公司全年推盘100亿元，下半年还将有80亿元的推货量，主要的货值集中在青岛午山...
观点地产网 瑞银证券 2013-08-06 11:59
杭州中高端住宅需求下降，市场占有率瓶颈显现。财务状况稳健，预计公司2013/14/15年EPS为1.25/1.50/1.70元。
净利润同比增长995%，符合市场预期
公司H113营业收入为50.1亿元，净利润为9.3亿元，同比增长673%/995%，符合市场预期。公司业绩大幅增长一方面源于杭州万家星...
观点地产网 浙商证券 2013-08-06 11:48
预计公司2013-2015年EPS分别为1.30元、1.73元和2.31元，维持公司“买入”评级。
投资要点
净利增速超营收增速，源于期间费用大减
8月5日晚，公司披露2013年中报：实现营业收入约50.15亿元，同比上升673.19%；实现归属上市公司股东的净利润约9.32亿元，同比...
