观点地产网 长江证券 2013-11-12 11:34
公司6月在滨湖新区拿的地块靠近迪士尼项目，在周边房价上涨15%的保守估计下，仅此项目给公司新增的净利润预计将近3亿。
事件描述
作为合肥市国资委地产业务经营平台，在迪士尼项目入驻合肥的消息刺激下，合肥城建股价一度涨停，而公司的投资价值并非昙花一现。
事件评...
观点地产网 山西证券 2013-11-11 10:37
未来两月货量充足，推货量约300亿，目前认购情况变化不大，但签约率受银行信贷收紧影响可能会略有下降，预计公司11月份销售额将超100亿。
投资要点：
销售如期增长。2013年10月公司实现销售面积97.81万平方米，同比增加33.44%，环比增加14.3%；销售金额120.61亿元，同...
观点地产网 山西证券 2013-11-11 10:34
11-12月份公司推盘项目为30个，其中北京门头沟和大兴项目、上海松江项目将开盘，预计推货量将达到120亿。
投资要点：
推货量较少致销售下降：2013年10月，公司实现销售面积24.4万平方米，同比减少21.79%，环比减少45.29%；销售金额28.4亿元，同比减少22.62%，环比减少...
观点地产网 兴业证券 2013-11-11 10:31
至2015年，公司将有约13万平商业物业培育成熟，约10万平商业物业投入使用，10万平酒店将复制现有“总统大酒店”模式投入运行。
投资要点
公司的主营业务逐步从高岭土、炭黑转向商业物业经营，目前公司主要盈利来源为商业物业经营和房地产业务，2014年预计占...
观点地产网 山西证券 2013-11-06 10:56
利润主要来自地产业务，服装业务积极应对挑战，公司完成了由金融投资向产业投资过渡的战略转型。
利润主要来自地产业务。13Q1-3公司地产板块实现营业收入78.4亿元，同比增长108.74%；实现扣非净利润13.91亿元，同比增长158.45%；扣除4.8亿元退地损失后，实现净利润9.1亿...
观点地产网 广发证券 2013-11-06 10:53
公司净负债率升至158%，尽管杠杆率较高，但是公司融资渠道广泛，包括信托、基金以及股东资助，融资成本也有所降低。
核心观点：
业绩符合预期
前三季度，公司主营业务收入50亿，同比增69%，营业利润5.34亿，同比增60%，实净利润3.73亿，同比增34%，每股收益0.37元。报...
观点地产网 瑞银证券 2013-11-06 10:51
公司Q313在土地市场仅购入两个项目，其中商业地产项目可售面积仅21.7万平米。我们认为现有的土地储备恐难支持公司销售额持续增长。
净利润同比增长112%，部分受益于资产减值损失转回
金融街Q313营业收入和净利润分别为36.9/5.9亿元，同比变动-1%/+112%，与公司此前的业...
观点地产网 国泰君安 2013-11-05 10:46
预计东力和非东力部分主要分城市发展，而东力平台带来的融资优势会推动“千亿销售、百亿利润”目标加速实现。
投资要点：
维持增持评级，以及公司2013、14年EPS2.60、3.40元的预测。RNAV37.8元，折35%，低估明确。东力实业海外融资平台搭建完成，进一步降低...
观点地产网 长城证券 2013-11-05 10:41
总可售货值超过250亿元，按40%的总体去化率估算四季度签约金额即可达到100亿元。
结算毛利率下滑导致业绩低于预期：报告期内，公司实现营业收入88亿元，同比增长44%；实现归属上市公司股东净利润9.3亿元，同比增长1%；EPS0.80元。
业绩低于市场预期。净利润增速低于营...
观点地产网 中信建投 2013-11-05 10:37
公司三季度净负债率有所提升，主要是因为三季度以12.5亿收购了浦东公司剩余16%的股权，预计除去目前已建在建项目，还有接近130万方储备。
苏宁环球发布2013年三季报，营业收入27.73亿元，同比增38.45%；归属于母公司所有者的净利润为7.9亿元，同比增44.32%；基本每股收...
观点地产网 民生证券 2013-10-28 10:14
今年四季度公司将迎来年内推货高峰，随着长沙振业城一期、峦山谷花园二期和西安振业泊墅二期的陆续开盘，预计全年签约额将超过35亿。
事件概述
前三季度，公司完成营业收入161438.32万元，较上年同期减少20.38%；实现利润总额47552.38万元，较上年同期减少2%；归属母公...
观点地产网 中投证券 2013-10-28 10:09
公司4季度计划推货量仍较大，但考虑到资金面紧张、银行个贷收紧将影响签约，我们维持全年130亿元(+18%)的销售预测。
公司公布2013年3季报，前3季度实现营业收入112亿元(+37%)，净利润6.0亿元(-15%)，EPS0.52元。
投资要点：
收入大幅增长，但受利润率下滑及财务费用大...
观点地产网 广发证券 2013-10-24 10:27
整体上看公司珠海外项目的去化仍然存在一定问题，在对外拓展布局方面，公司进入城市的房地产市场并不是非常活跃，未来将对公司的管控能力构成考验。
核心观点：
业绩企稳，毛利下滑
2013年前三季度，公司实现主营业务收入38.91亿元，同比增长95.84%，净利润2.64亿元，...
观点地产网 国泰君安 2013-10-24 10:24
伴随地产板块在集团重要性上升，预计集团在未来可能给予更多资源支持，产业联动拿地是可能之一，海上世界码头旧改模式也可能复制。
投资要点：
招商地产将现金配套融资发行底价由24.23元上调至26.92元。底价提高后，预计公司加速发展动力增强；此外，新方案可降低股本...
观点地产网 长江证券 2013-10-24 10:20
第3季度公司经营性利润同比下降2.29%，公司业绩出现同比下滑的主要原因为本期计提较多费用，盈利能力较弱。
事件描述
公司公布2013年3季报，2013年前3季度营业收入为75.06亿元，同比增长10.86%，归属净利润3.55亿元，同比增长5.57%，EPS为0.46元/股；其中第3季度营业收...
观点地产网 国金证券 2013-10-21 10:26
在营销方面将加大组团力量，增强对客源地的营销，积极推广线上渠道-独木桥及第三方平台，同时加强终端营销(如宾馆、出租车队伍)。
投资逻辑
三亚千古情开业，市场推广效果良好：9月25日公司三亚千古情顺利开园营业。在随后的国庆节假期内，三亚千古情景区接待游客4.2万...
观点地产网 银河证券 2013-10-17 10:40
从2011年开始，公司转向“收租+综合体开发”并举的商业地产模式，以加速资产周转提升盈利能力。
投资要点：
拟增持与大股东共同持有的商业地产项目，大幅增加主营收入，提升公司价值。2013年7月，阳光新业披露重大资产交易事项，公司拟与第一大股东GIC就共同...
观点地产网 国泰君安 2013-10-17 10:36
公司在通州现有华业东方玫瑰和通州运河核心区项目两个二级开发项目，未结建面约108万平，占全部土地储备的50%。
投资要点：
维持增持评级。公司半数土地位于通州，未来将持续受益于CBD东扩和可能的环球影城带来的区域价值提升。公司储备丰富，销售靓丽，预计业绩会持续...
观点地产网 国信证券 2013-10-16 10:35
未来方舟已成为今明两年推动公司业绩增长的“奶牛”，前三季销售140亿，我们认为是超出市场预期的。
事项：
中天城投预告前三季净利润同比增长80%-110%，EPS0.54-0.63元。公司还披露1-9月房地产销售金额140亿元，同比增长近2倍。
评论：
优质资源禀赋进入...
观点地产网 申银万国 2013-10-16 10:29
按照管理层的要求义西生产资料市场拟在今年10月建成，将增厚第四季度业绩，而一区东扩明年完成后，经测算可以给公司带来每年6亿元的收入。
投资要点：
基础数据：2013年09月30日
第三季度业绩微增，基本符合预期：报告期内公司共实现营收27.10亿元，较去年同期增长1....
观点地产网 山西证券 2013-10-15 10:29
公司四季度推货量较多，10月份推货量约130亿，目前认购情况变化不大，但签约率受个人按揭贷款收紧影响可能会略有下降。
投资要点：
销售环比小幅增长。2013年9月公司实现销售面积85.57万平方米，同比增加8.94%，环比增加10.08%；销售金额96.15亿元，同比增加23.92%，环...
观点地产网 东莞证券 2013-10-15 10:26
一手销售代理收入仍为公司目前主要盈利贡献业务，占总收入近7成。随着楼市销售持续回暖，公司该项业务收入将得到持续的提升，业绩提升可期。
事件：
公司11日发布三季度业绩预告修正公告，增幅大于中报时公告的业绩增长预测。
点评：
世联地产发布三季度业绩预告修正...
观点地产网 广发证券 2013-10-15 10:24
2013年前9个月公司销售规模已经超过70亿，2013年计划实现100亿销售的目标，而2014年将达到130亿。
核心观点：
公司在从资源型房企向周转型过渡，销售提速是必然趋势
在经过了多年的项目开发后，公司已经步入销售规模大幅增长的黄金阶段。在意识到房地产行业的变化后，...
观点地产网 平安证券 2013-10-14 10:19
考虑到4季度通常为地方政府供地高峰，加上公司充足的现金和低负债率，预计公司4季度在土地市场仍将持续发力。
量价齐升，步入推盘高峰期。公司3季度实现签约金额114.5亿，销售面积63.0万平，同比分别增长33.5%和12.5%，环比分别上涨3.4%和下降6.2%。3季度公司相继推出常...
观点地产网 招商证券 2013-10-14 10:17
全行业同步放量带来供给冲击下，以及房贷收紧对需求释放的抑制，其较好增长展现公司调整产品结构，布局刚需战略初见成效，去化能力明显增强。
9月较好增长，转型初现成效：2013年9月，公司实现签约销售面积44.6万平方米，销售金额54.5亿元，分别同比增长27%和34%；环比...
