观点地产网 中投证券 2014-04-04 15:57
14年计划力争销售150亿元(+10%)，考虑到公司13年加大了资源获取力度，能够支撑销售的持续增长。
公司公布13年年报，实现营业收入104亿元(+62%)，净利润14.1亿元，EPS1.04元(+11%)；扣非后净利润12.1亿元(-4%)，ROE21.3%；拟每10股派现1.10元(含税)。
投资要点：
业绩...
观点地产网 东兴证券 2014-04-04 15:40
公司资产负债率为86.86%，预收账款114.39亿元，占负债总额的34.97%，减去预收账款后的真实资产负债率为51.89%，债务结构稳定，杠杆空间足。
公司坚持多元化的融资模式，积极拓宽融资渠道，通过银行贷款、与房地产基金合作、信托贷款等多种方式筹集资金，顺利实现融资，...
观点地产网 长江证券 2014-04-04 14:51
公司3月份实现销售面积121.1万平方米，销售金额144.3亿元，分别比2013年同期下降4.8%和5%。
事件描述
2014年3月份公司实现销售面积121.1万平方米，销售金额144.3亿元，分别比2013年同期下降4.8%和5%。
事件评论
公司3月销售同比下降，环比上涨。公司3月份实现销售面...
观点地产网 海通证券 2014-04-03 16:34
公司2013年通过招拍挂、收购股权等方式获取多宗土地储备，取得土地面积达182.39万平方米，累计土地投资138亿。
事件：
2013年，公司实现归属母公司净利润6.52亿元，同比增长16.66%，拟每10股派送人民币0.6元(含税)现金股息。
投资建议：
公司销售认购额从2012年73亿...
观点地产网 华融证券 2014-04-03 16:19
2013年，公司共新增54个房地产项目，新增容积率面积1827万平方米，平均楼面地价3111元/平方米，较2012年的3386元/平方米降低了8.1%。
事件
2013年，公司实现营业收入923.56亿元，同比增长34.03%；归属于上市公司股东的净利润107.47亿元，同比增长27.36%；基本每股收益...
观点地产网 安信证券 2014-04-03 16:13
公司计划今年完成房地产投资1166亿，新开工1750万平，竣工1350万平，同比分别增17%、3.4%和6.8%。
业绩平稳增长，符合预期：发布年报，2013年实现收入和利润分别为924亿和107亿，同比分别增长34.0%和27.4%，EPS为1.51元。毛利率32.2%，较去年下降4个百分点。三费合计47...
观点地产网 信达证券 2014-04-03 16:09
商业公司完成了自营商业零售业态研究，进一步深化了品牌战略联盟，为商业经营能力的持续提升奠定了基矗
事件：公司发布2013年报，2013年公司实现营业收入为923.56亿元，同比增长34.03%；归属于母公司股东的净利润107.47亿元，同比增长27.36%；基本每股收益1.51元/股，基...
观点地产网 长江证券 2014-04-03 16:05
2012年开业至今，项目品牌调整与延拓持续进行，我们判断，奥莱项目未来2-3年内依然处于快速成长期内，业绩增速有望持续领先。
报告要点
事件描述
海印股份今日公布2013年年报，2013年公司实现营业收入21.19亿元，同比下降0.78%，归属净利润为3.98亿元，同比下降6.99%...
观点地产网 群益证券 2014-04-03 16:02
我们认为公司过去两年销售的快速增长已经确保了今明两年业绩的稳定增长，而快周转的经营模式以及相对较低的融资成本将增强公司对风险的抵抗能力。
结论与建议：
公司2013年度净利润同比增长27.6%，销售金额同比增长23%，符合预期。从ROE来看，今年相较上年同期增加1个...
观点地产网 信达证券 2014-04-03 15:59
花城汇项目延期开业，导致2013年亏损1699万元，随着今年租户陆续开业，我们预计今年情况将转好。
事件：公司发布2013年年报，报告期内实现营业收入21.19亿元，同比下降0.78%；实现归属于母公司所有者的净利润3.98亿元，同比下降6.99%，扣非净利润3.28亿元，同比下降22....
观点地产网 长江证券 2014-04-03 13:32
公司目前土地储备绝对量不大，但拿地时间很早，增值空间较大。
事件描述
中体产业发布2013年报，全年实现营业收入9.85元，同比减少6.14%；实现归属于母公司净利润1.36亿元，同比增长74.85%；基本每股收益0.16元。
事件评论
体育业务增长较快。受制于地产调控政策，公...
观点地产网 安信证券 2014-04-03 12:59
根据易居统计公司一季度实现销售面积89.2万平，销售金额110亿，同比增长21.8%和57.5%，均远高于行业平均增速。
事件：公司与与河北盛宇房地产开发有限公司签订合作框架协议，共同进行河北省香河县蒋辛屯镇及渠口镇约定范围内的新农村建设及村庄整理项目。
项目位于河北...
观点地产网 瑞银证券 2014-04-03 12:54
由于公司杭州项目的销售均价自2012年下半年开始回升，我们预计公司2014年及以后年份的结算毛利率将回升。
净利润同比增长11%，符合市场预期
公司2013年实现营业收入104亿元、净利润14亿元，同比分别增长62%/11%，符合市场预期。由于2012年初降价项目进入结算，公司房地...
观点地产网 中银国际 2014-04-03 12:51
未来除上述业务之外，还将推进精装修、概念地产(旅游、文化、电商等)等各项业务的创新发展，同时稳步推进海外拓展战略。
保利地产2013年实现营业收入923.56亿元，归母净利润107.47亿元，同比分别增长34.03%和27.36%；每股收益1.51元，与业绩预告一致。分配方案为10派2....
观点地产网 国信证券 2014-04-03 12:47
公司转型有很好的基础，历史包袱小，房地产项目的存货70多亿元，可通过销售转化为现金支撑公司转型。
事项：
我于3月18日收市后对亿城股份进行了调研，上市公司根据合规要求，于3月19日一早公开披露了编号为2014-003的《亿城集团股份有限公司投资者关系活动记录表》，...
观点地产网 广发证券 2014-04-02 16:01
未来，随着品牌知名度和经验的积累，还将逐步做大做强社区养老和居家养老方式，星城‘三位一体’的中国式养老体系。
核心观点：
增长依旧是主旋律
公司13年主营业务收入同比增长34%；净利润同比增长27%。每10股派发现金红利2.94元，转增5股。毛利下降影响了...
观点地产网 平安证券 2014-04-02 15:58
报告期实现新开工1692万平、竣工1264万平米，同比分别增长19.9%和33.98%。2014年计划新开工面积1750万平，同比增长3.4%，增速有所放缓。
投资要点
事项：公司今日公布2013年年报，实现营业收入923.5亿元，同比增长34.0%，归属上市公司股东净利润107.5亿元，同比增长27...
观点地产网 中信建投 2014-04-02 15:41
毛利下降主要是由于部分在11年市场受到严厉调控时期的高地价成本项目进入结算。销售管理费用率维持低位，彰显公司优秀的管控能力。
保利地产公布2013年年报，实现营业收入923.6亿，同比增长34%；实现营业利润160亿，同比增长19.5%；实现归属于上市公司股东的净利润107....
观点地产网 国泰君安 2014-04-02 13:30
房地产基金盈利能力极强：信保基金管理公司2010年成立，2013年底净资产7.3亿，净利润2.75亿，盈利能力极强；若后续项目逐步结算，预计ROE可更高。
投资要点：
维持增持评级。维持2014、15年EPS1.91元、2.36元的预测。每股RNAV13.37元，现价折42%，低估明确。公司2014E...
观点地产网 东北证券 2014-04-02 13:20
毛利率水平稳中有降，预计2014年起公司的毛利率水平会逐步触底后回升至正常水平。
报告摘要：
1.2014年4月1日，保利地产公布了2013年年报。公司2013年实现营业收入923.56亿元，同比增长34.03%；实现归属于母公司所有者的净利润107.47亿元，同比增长27.36%，每股收益1....
观点地产网 银河证券 2014-04-02 13:16
2014年，公司计划新开工面积约1750万平方米，计划竣工面积约1350万平方米，分别同比增长3.4%和6.8%，增速有所放慢。
投资要点：
1.事件
4月1日，保利地产发布年报：2013公司实现营业收入923.6亿元，归属于上市公司股东的净利润107.5亿元，分别同比增长34.0%和27.4%；...
观点地产网 华泰证券 2014-04-02 13:11
公司拥有土地储备504万平，保障房、自住商品房、商品房业务形成良性互补，地产板块盈利具备可持续性。
公司2013全年实现营收447.9亿元，同比增长31.5%；归属上市公司股东净利32.2亿元，同比增长8.3%。其中四季度单季营收147.8亿元，同比增45.9%；归属上市公司股东净利1...
观点地产网 平安证券 2014-04-02 13:05
13年地产收入确认3.9亿(预计番禺项目剩余部分结算1.9亿，大旺住宅项目约2亿)，同比下降13.3%。由于大旺项目毛利率较低，导致地产毛利率下滑4.3个百分点至66.4%。
投资要点
事项：公司今日发布2013年报，实现收入21.2亿、同比下降0.78%，实现归属母公司净利润3.98亿元或...
观点地产网 信达证券 2014-04-02 13:00
公司2013全年地产收入同比下降，2013年公司共结算3.89亿元，相比2012年4.49个亿的结算有所下降，且项目毛利率相比较低，导致地产拖累全年业绩。
事件：公司发布2013年年报，报告期内实现营业收入21.19亿元，同比下降0.78%；实现归属于母公司所有者的净利润3.98亿元，同...
观点地产网 长城证券 2014-03-27 12:04
看好公司前店后厂、产业商铺的独特模式，以及家居CBD模式的可复制性，未来成长空间巨大，业绩弹性足，维持“推荐”评级。
投资建议
预计公司13年到15年的EPS分别为0.30元、0.43元和0.64元，目前股价分别对应19.8X、13.9X和9.2XPE；绝对估值看，NAV8.94元，目...
