观点地产网 中金公司 2014-03-27 11:58
公司2014年新开工面积计划达309万平米（2013年完成233万平米），我们估计，新推货量将在150亿以上，加上年底滚存达150亿，以50%~60%去化率估计，预计2014年销售额将达170亿元。
业绩回顾 维持中性
2013年核心每股盈利1.16元，同比上升25.5%，略超预期9%：世茂股份今天...
观点地产网 中银国际 2014-03-27 11:54
公司公告了将出资10亿元收购凤凰岛邮轮港公司45%的股权，并接受三亚钰晟对应的决策权；此后由邮轮港公司收购凤凰岛发展公司100%的股权和凤凰岛置业公司的100%股权，预计收购整体金额为49.6亿元，整体而言对公司业绩影响有限。
主业毛利率压力明显
内地会计准则下中国交...
观点地产网 中银国际 2014-03-26 11:18
报告期内，公司净利润大幅下滑，我们认为主要有两大原因：1）公司地产业务结算大幅下降，2）目前零售业整体经营环境疲软。
摘要
银座股份发布年报：2013年公司实现营业收入142.18亿元，同比增长5.04%；归属母公司净利润26,649万元，折合每股收益0.51元，同比下降23.09...
观点地产网 海通证券 2014-03-26 11:03
2013年1-12月份公司累计实现代理销售金额3175亿元，比上年同期增长50.4%。考虑2014年各家开发商备货充足，世联行订单业务饱满，预计公司2014年有望超过4000亿代销。
事件：
2013年公司实现营业总收入25.63亿元，同比增长36.47%，归属于上市公司股东的净利润为3.18亿元...
观点地产网 中投证券 2014-03-25 10:06
随着公司土地资源的增加，以及其商业地产板块步入正轨，未来盈利仍将高增长。
公司2013年年报，报告期实现营业收入76.9亿元（+15%）；净利润12.8亿元（+17.3%），EPS1.44元，加权平均ROE15.9%；扣非后净利润12.5亿元（+23.9%），拟每10股派发现金红利4.4元。
投资要点...
观点地产网 中信建投 2014-03-25 09:54
自2012年迈入千亿级房企行列之后，公司未来的成长性受到市场的质疑。但与其他龙头房企的比较表明，公司销售增速仍然保持在较高水平。预计2014年公司可实现销售额在1500亿元以上。
销售增速较为平稳：公司全年销售金额达1252.9亿元，同比增长23.15%；销售面积1064万平米...
观点地产网 海通证券 2014-03-24 17:09
当前市场环境下适当拓展多元化业务，包括旅游度假、生态养生、养老地产等有利公司打造新的利润增长点；也符合龙头地产商跨业经营路径。
多元化发展推进有力，首都经济圈主题核心标的
事件：
2014年3月20日，公司与保利文化集团股份有限公司签订了《宜兴城东文化旅游综...
观点地产网 海通证券 2014-03-24 12:21
通过输出管理和品牌，这种轻资产模式有利于提升公司的净资产收益率。也意味着在同等的资产规模下可以支持更大的经营规模，获得更大的市场份额。
事件：
公司第一大股东华润股份有限公司增持上市公司部分股份。
投资建议：
大股东增持体现中长期发展信心：2014年3月2...
观点地产网 安信证券 2014-03-24 12:19
作为全国性连锁百货龙头，2013年以来拉开了“变革与创新”为主题的战略转型序幕，拉开O2O业务模式转型，积极进入购物中心和奥特莱斯业态，全面启动线上线下高度融通的全渠道业务模式。
事件：公告2013年年报，实现收入198亿元，同比增长8.35%；归属于上市公司...
观点地产网 国泰君安 2014-03-24 12:15
携手腾讯，加大转型力度。2014年是全渠道落实之年，门店无线网络覆盖，实现虚拟店和实体渠道相结合，为消费者提供无缝连接服务。
公司2013年实现收入197.90亿元，同比增长8.35%，归属于母公司净利润6.94亿元，同比增长3.09%，折合EPS1.50元，业绩符合市场预期，首次覆盖...
观点地产网 中投证券 2014-03-24 12:12
公司近年来周转明显加快，销售业绩有望持续较快增长，受益于“青岛东方影都”项目的开发建设，维持“推荐”评级。
公司公布13年年报，营收102亿元(+50%)，净利润16.4亿元，EPS1.40元(+20%)；扣非后净利润13.6亿元(+26%)，ROE12.2%；拟每10股派现1....
观点地产网 中信建投 2014-03-24 12:10
公司13年扩张加速，经营情况和管理效率明显改善，商业地产销售方面增长迅速。在其他业态上，影院业务继续扩张，开始向产业链上游发展。
世茂股份发布2013年报，实现营业收入101.5亿元，增长49.6%；实现营业利润23.5亿元，增长30.4%；实现归属母公司净利润16.4亿元，增长...
观点地产网 民生证券 2014-03-20 11:52
公司在2014年仍将保持积极的拿地策略，通过合作、收购、定向挂牌等多种方式积极拓展优质土地资源，与此同时，同深圳最大的地主地铁集团的合作也值得期待。
一、事件概述
公司今日公布2013年年报，全年实现营业收入46.11亿元，利润总额9.26亿元，归属于上市公司股东的净...
观点地产网 中金公司 2014-03-20 11:49
大量拿地导致净负债率增加：期末资产负债率为74.0%，较年初提升2.1个百分点；净负债率为62.4%，较年初提升45.4个百分点，在手现金达50.1亿元，较年初减少10.8%。
2013每股收益1.44元，同比上升17.3%，略超预期8.8%
北京城建2013年录得营业收入76.9亿元，同比增长15.1%...
观点地产网 国海证券 2014-03-20 11:46
产权酒店和酒店管理公司经营此消彼长。公司三家产权酒店分别实现营收和利润3.98亿元和0.42亿元，同比分别下降11.2%和43.8%。
事项：
公司公布2013年年报：实现营收29.6亿元，同比降2.5%；实现营业利润1.8亿元，同比降5%(剔除会计变更影响，同比降0.1%)；实现归母净利润...
观点地产网 广发证券 2014-03-20 11:44
受商业毛利率提升影响，公司商业部分盈利能力改善，但公司盈利能力仍低于行业平均水平，预计山东国企改革方案出台后将对公司盈利能力持续改善和集团商业资产注入形成正面影响。
商业盈利能力改善，地产结算减少导致利润下滑
2013年，公司共实现营收142.18亿元，比上年...
观点地产网 中信证券 2014-03-20 11:24
公司目前手中仍有广安中心、月坛项目、京西商务中心等核心开发项目，若条件允许，公司将继续增大核心持有物业的体量。
公司业绩符合市场预期。2013年公司实现营业收入198.8亿元，同比增长15.37%；实现归属于上市公司股东的净利润28.9亿元，同比增长27.42%；基本每股收益...
观点地产网 广发证券 2014-03-20 11:19
公司在13年进军旅游地产，陆续在秦皇岛、黄山和神农架个城市和地区获得了四个项目，一方面拓宽了地产行业产业链的布局范围，另一方面也为公司在城市地产后，试水新的规模增长方式。
核心观点：
业绩、销售持续高成长
13年公司实现主营业务收入增长42.9%，净利润增长3...
观点地产网 广发证券 2014-03-20 11:16
从广东省以国资证券化、资产重组、做大做强地方国有企业思路判断，广百集团旗下非上市公司优质资产很可能持续注入广百股份
2013业绩回顾：关店调整推动盈利改善
广百股份2013年实现营业收入77.61亿，同比增长5.59%；实现归属上市公司股东净利润2.22亿，同比上涨15.22%...
观点地产网 中银国际 2014-03-20 11:10
为此重组旗下业务平台，构建境外上市平台——招商置地、商业地产运营平台——招商商置、智慧服务平台——招商局物业
招商地产2013年实现营业收入326亿元，净利润42亿元，同比分别增长29%和27%；2013年开工积极，14年可售资源较为丰富，且...
观点地产网 国泰君安 2014-03-20 11:07
按照公司门店3年培育期的历史经验来看，公司目前店龄结构已大幅优化，走出培育期门店将成为新增利润贡献点，同时自建项目带来的资金回流将改善公司财务结构，财务费用压力开始缓和。
本报告导读：
随着店龄结构改善及财务费用压力缓解，银座股份业绩有望自2014年开始出...
观点地产网 东兴证券 2014-03-20 11:02
公司立足于河北廊坊，在廊坊、沧州、石家庄、唐山等地均有项目，京津冀经济圈的发展将带动以上这些地区的房地产市场的发展，从而给公司带来新的机会。
事件：
公司发布2013年年报。2013年，公司实现营业收入191.71亿元，同比增长42.9%；归属于上市公司股东的净利润29....
观点地产网 东兴证券 2014-03-20 10:59
面对行业发展增速下降的可能，公司在完成提效并取得丰硕战果后，2014年开始将利用公司自身在园区开发与经营上的优势资源积累以及公司海上世界广场新发展的优势产品经验，以创新的模式进一步拓展市常
事件：
公司发布2013年年报，2013年归属于母公司所有者的净利润为42...
观点地产网 长江证券 2014-03-17 15:45
初涉地铁上盖项目，打开业务增长空间。公司于2013年11月以8.66亿元拿下深圳地铁集团横岗车辆段综合物业开发项目的合作开发招标，项目占地面积约11.12万平，建面32.2万平。
【深振业A(000006)研究报告内容摘要】
事件描述
深振业A披露2013年报，公司全年实现营收46.11...
观点地产网 广发证券 2014-03-17 15:42
今年以来销售持续高增长，14年业绩预计增长近100%。公司积极进行产业链拓展进入智能家居领域，提升物业总体服务能力以对主业形成协同效应，我们认为公司有可能未来进一步延伸产业链，以更好的服务主业。
【阳光城(000671)研究报告内容摘要】
走出房地产链拓展第一步
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