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184亿大手笔拿地后 华润发121亿境外长债补血

来源: [ 观点网 ]      时间: 15-05-12 14:01
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与其他房企择机于境内市场融资不同，境外债务已占其负债总比重64%的华润，此次还是将发债地选择了境外。

　　观点网 5月12日，华润置地发布融资公告，共发行三笔境外票据，折合人民币为121亿元。

　　具体来看：一笔为8亿美元、2019年到期利率为4.375厘的票据；一笔为7亿美元2024年到期利率为6.00厘的票据；另一笔为35亿港元2029年到期利率为6.1厘的票据。

　　公告未明确透露，具体的融资用途，不过有消息指主要是收购土储、开发成本，以及作一般营运资金。

　　就此融资，港股分析师向观点新媒体透露，华润置地目前的负债率并不高，维持在72%的水平，债务压力并不大，但上半年华润置地拿地频繁，需支付的资金较多。

　　年内拿地184亿元

　　收购土储方面，据观点新媒体不完全统计，上半年华润置地已有多次购地动作，拿地支出金额约184亿元。

　　早前1月6日，华润置地近20亿元竞得济南市中区三宗宅地。

　　1月7日，北京再迎来新年的第二场土拍会，共有3幅地块挂牌竞价截止，总起始价达75.15亿元。其中，起价达到70.7亿元的丰台区花乡白盆窑村1516-0665等地块，经过现场53轮竞拍，最终由华润-首开-平安联合体竞得丰台“巨无霸”地块，成交价达86.25亿元，成为北京新晋总价地王。

　　1月21日上午，华润置地以底价7.93亿元摘下桂林市琴潭区P091地块，楼面地价1586元/平方米。

　　3月20日，上海闸北区市北高新技术服务业园区N070501单元10-03地块成功出让，经过3位竞买人108轮竞价，最终由华润华发联合体70.52亿拿下。随后4月13日，华润、华发还拟就上海闸北地块斥15亿设项目公司。

　　于4月30日，华润置地还以467.25万元收购北京市项目权益。

　　从上述拿地动作来看，上半年华润置地均通过合作方式进入到上述北京、上海等一线城市。这在分析看来也符合合作拿地的大趋势。

　　在拿地方面，华润置地于2014年业绩会上表示，未来会持续的地优化，从公司的策略来讲，最近在市场上投资的选择越来越倾向于一二线城市。有一些三四线城市会选择性地进入。随着已有项目的竣工，会减少在三四线城市的投入，会更加地聚焦。

　　坚持境外融资

　　另值得一提的是，虽然因大规模拿地有融资需求，但与其他房企择机于境内市场融资不同，境外债务已占其负债总比重64%的华润，此次还是将发债地选择了境外。

　　关于债务结构的问题，华润置地于2014年业绩会上表示，即使人民币大幅贬值5%，从现金流、盈利，以及到股东权益的影响都是有限的。

　　“但从公司角度来看，就公司未来人民币和外币融资比例占比，华润置地有定一个目标，目标是今年年底人民币债务比例占到45%，当然这一块上升短期也是有一定的代价，因为人民币在境外利率非常高”。

　　而据相关分析师向观点新媒体透露，华润置地实际上也有在境内融资的需求，但受限于相关客观因素未能成行。

　　不过，该分析师透露，于华润置地、中海等企业而言，其在境外融资成本也不算太高，银团的成本是3到4厘，而海外债券是6厘左右。

发稿：陈业审校：武瑾莹

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