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马云、马化腾认购配股 复星保险并购嫁接地产投资

来源: [ 观点网 ]      时间: 15-05-12 22:44
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是次配股融资被市场解读为，可以当成是复星做的一次定增，“牛市搞增发，广积粮，为下个周期发展做好准备。”

　　观点网 5月12日接近午间，复星大手笔配股融资传来最新消息，复星发言人确认，阿里巴巴集团董事长马云、腾讯董事长马化腾确有参与其配股。

　　这是在市场消息流传几日后，5月12日晨间，复星国际正式披露，配售465,000,000股由复星控股拥有的股份。

　　据观点新媒体了解，复星国际称，拟将来自先旧后新认购的所得款项净额用作一般公司资金用途，包括保险业并购。

　　是次配股融资被市场解读为，可以当成是复星做的一次定增，“牛市搞增发，广积粮，为下个周期发展做好准备。”

　　“双马”认购配股

　　复星国际披露，是次配售价及认购价均为每股20.00港元，较于紧接配售及认购协议日期前最后交易日股份于联交所所报收市价每股20.95港元折让约4.53%，同时于紧接配售及认购协议日期前最后五个交易日股份于联交所所报平均收市价约每股20.614港元折让约2.98%。

　　配售代理包括UBSAG香港分行、高盛(亚洲)有限责任公司、花旗环球金融有限公司、招银国际融资有限公司、恒利证券(香港)有限公司及中信里昂证券有限公司。

　　来自先旧后新认购的所得款项总额及所得款项净额分别为约93亿港元及92.43亿港元(即净价为每股认购股份约19.88港元)。复星国际称，拟将来自先旧后新认购的所得款项净额用作一般公司资金用途，包括保险业并购。

　　该配售股份占复星国际于公告日期现有已发行股份总数约6.62%；及公司经先旧后新认购扩大的已发行股份总数约6.21%。认购股份占公司于公告日期现有已发行股份总数约6.62%，及公司经先旧后新认购扩大的已发行股份总数约6.21%。

　　巧合的是，不久前在复星对投资者的路演现场，董事长郭广昌笑称，“我们公司现在的股价，20(港)元是吧？很便宜啦！”

　　而复星发言人也最新确认，马云及马化腾有参与认购。很显然“双马”并不是听到郭广昌的“喊话”才跑来认购，有分析师对观点新媒体称，大佬们积极参与该配股，关键是他们对保险资产感兴趣。

　　同时该分析师还认为，复星透过股权融资也不排除其通过这样的方式在挑选合作伙伴。

　　值得注意的是，近期港股市场有不少上市公司进行融资，如中国太平、光汇石油等。市场人士分析，现在港股市场表现良好，对需要融资的公司而言是难得机会。

　　而对复星国际而言，第一上海分析师郑嘉梁对观点新媒体称，不排除复星该次配股有受到市场影响。

　　不过他进一步指，复星近期并购动作频频，需要融资补充资金才是配股最核心动力。“而且复星多个并购项目都在前后进行，彼此间也有时间差，选择这个时间点进行配股，是基于公司的综合考虑。”

　　事实上，穆迪在近期一份报告中披露的数据显示，复星国际2014年全年共投资约60亿美元进行多宗并购交易。

　　最新消息，5月8日外媒报道指，复星国际将三年期子弹式贷款目标规模由原来的5亿美元增加至8亿美元。

　　保险驱动地产投资

　　数据显示，截至2014年12月31日，复星旗下保险板块总资产规模已经超过1130亿元，占集团总资产比例达34.8%。

　　复星最近一次并购在5月4日，宣布与美国百慕大特种保险公司Ironshore订立了并购协议，计划在2016年3月底前以不超过20.98亿美元的代价收购其余下全部股权。

　　按照复星早前披露，其未来全球的四大业务重点，包括海外资产管理平台、直接投资、证券投资和风险创投四大类业务。其中重要的部分是海外资管平台和直接投资，通过保险资金进行地产投资。

　　比如复星在2014年5月已宣布完成收购日本IDERA资产管理公司98%股权。复星透过该资管平台完成对日本物业的收购投资。

　　复星地产海外投资的逻辑，据复星地产控股总裁徐晓亮介绍，不光要在海外证券投资方面，积极寻求全球范围的地产类有价证券的投资机会，以价值投资理念实现超额收益，还要借助复星在海外的保险业务平台。

　　他称，复星地产将依托母公司综合金融背景，积极投资线上线下(O2O)模式的地产创新业务，同时寻求可以反向进入中国国内市场的海外蜂巢城市资源的机会。

　　“多层次、多维度的投资逻辑，不仅满足了对接保险的需要，而且丰富了团队能力，在投资时形成了联合作战的多元优势。”徐晓亮如是称。

　　复星集团副董事长兼首席执行官梁信军日前在路演现场也表示，复星现在的竞争力是1+1+1，不是平面的结构，是三维的结构。“在一维我们可能还有对手，在三维结构再和我们竞争就蛮难了。”

　　有市场分析指出，近年来复星在海外通过建立或收购保险业务平台确实给复星带来源源不断的可投资资金，比如早前其通过收购葡萄牙保险(包括Fidelidade、Multicare及Cares三家保险公司)80%股权，就使得复星增加了逾120亿欧元的可供投资资产。

　　而去年下半年，复星亦收购了美国专注于特种险的Ironshore公司，以及拥有丰富劳工险业务经验的美国财险公司MIG。据称未来复星还将继续收购海外保险公司。

　　市场分析人士告诉观点新媒体，复星海地产投资业务对接保险资金，就是要培育其符合保险特征的投资标的筛选能力，以及对地产现金流的深刻认识。从传统地产发展商起家的复星地产，其未来业务发展道路会更加体现其保险资金元素。

发稿：鲁鹏审校：杨晓敏

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