大股东红利发酵南国置业定增15亿投资四项目

来源: [ 观点网 ] 时间: 15-05-11 22:36

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对于电建地产此次高比例认购，方正证券发研报指出，这彰显了其对南国置业这个商业平台的重视。

　　观点网 自2012年入主南国置业后，电建地产这位大股东对这个商业平台已经多次出手相助。

　　5月10日晚间，武汉南国置业股份有限公司发布非公开发行A股股票预案，计划以不低于8.56元/股的价格发行不超过1.81亿股，募集资金不超过15.5亿元。

　　根据2015年4月20日召开的南国置业董事会审议通过的2014年利润分配方案，南国置业拟以母公司2014年度利润分配方案实施股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股送红股4股、派发现金股利1元(含税)，同时以资本公积金转增股本，每10股转增1股。

　　南国置业2014年利润分配方案实施后，本次发行股数上限将调整为2.75亿股(含)，发行底价将调整为5.64元/股。

　　值得关注的是，在不超过十名特定投资者中，南国置业控股股东中国电建地产集团有限公司已于2015年5月8日与公司签订了《附条件生效的股份认购协议》，拟以不超过6.2亿元参与本次认购，认购额近半。

　　至于募集资金的用途，南国置业表示，扣除发行费用后，募集资金净额拟投资南国中心一期、昙华林、雄楚广场、南国中心二期项目建设。

　　具体来看，南国中心一期拟投入1.8亿元，昙华林拟投入4.8亿元，雄楚广场拟投入3.2亿元，南国中心二期拟投入5.7亿元。

　　根据南国置业预期，上述四个项目未来将分别为其带来12.93亿元、16.9亿元、29.84亿元、51.89亿元的销售额，销售净利率为12%-18%。

　　南国置业表示，通过本次定增，能促进公司提高资产质量、优化资本结构、进一步增强公司的抗风险能力和持续盈利能力，并能为公司开发建设房地产项目提供有力的资金支持。

　　对于电建地产此次高比例认购，方正证券发研报指出，这彰显了其对南国置业这个商业平台的重视。

　　事实上，电建地产在花费6.2亿元认购本次定增之前，已经多次为南国置业提供资金支持。统计数据显示，2013-2014年电建地产向南国置业提供了合计26亿元委托借款。

　　资金支持是一方面，另一方面电建地产还借助自身的资源为南国置业对外扩张提供条件。

　　据了解，成立于1998年的南国置业鉴于资金及自身资源的限制，早年一直没有走出过武汉，直至2012年电建地产入主，成为公司第一大股东后，南国置业才开始逐渐向外扩张。

　　不过，在区域拓展上，南国置业一直都是选择通过与大股东电建地产合作的方式获取项目。

　　2013年8月6日，南国置业发公告称，以向成都中水电海赋房地产有限公司增资1.5亿元的方式首次走出武汉，进军成都市场。

　　值得关注的是，成都海赋增资前由电建地产持股100%，增资完成后，电建地产持股下降至60%，南国置业持股40%，双方将共同开发成都泛悦国际项目。

　　去年12月，南国置业在成都拓展的第二个项目再度牵手电建地产。据12月24日公告，南国置业与电建地产、中国水利水电第二工程局有限公司、中国水利水电第五工程局有限公司、北京汉富国开投资管理有限公司以41%：19%：10%：10%：20%的股权比例，组建成都泛悦北城房地产开发有限公司，共同参与成都昭觉寺项目的开发、建设、经营等事宜。

　　有熟悉南国置业的分析师表示，南国置业与大股东一起合作开发项目，可以减少投资成本，缓解资金压力。

　　他指出，“通过共同参股或增资扩股的方式，南国置业则无需独自承担全额资金成本，只需通过掌握部分股权从而获得项目的开发运营权利，而且可以一定程度上降低开发风险。”

发稿：见习编辑黄银桥审校：杨晓敏