城市观点论坛中国行_2009年度论坛 - 不确定经济走势下的房地产
奥园遗梦 佛奥13亿元借壳重组ST万鸿

  编号为600681的这支股票与奥园两个字特别有缘,在分别6年之后,又回到了一家名为奥园的房地产企业手中,即使此"奥园"非彼"奥园"。  

  停牌已经一年半之久的S*ST万鸿日前发布公告称,正式公布了佛冈奥园对其的增发重组方案。

  万鸿13亿定向增发

  根据预案,公司实际控制人何长津名下的佛奥集团和富桥实业以其合计持有的奥园置业100%股权认购S*ST万鸿发行的3.11亿股,发行价为每股4.23元。

  公告称,本次发行股份购买资产的评估基准日为2009年3月31日。据评估报告,奥园置业的净资产账面值为21956万元;奥园置业的净资产评估值为14.6亿元,评估增值率为565.79%。此次,奥园置业100%股权的交易价格按评估值的90%确定,为13.1亿元。佛奥集团和富桥实业分别持有奥园置业98.2%股权和1.8%股权,公司拟分别向佛奥集团和富桥实业定向发行不超过3亿股和550万股,购买奥园置业100%股权。

  本次交易与公司股权分置改革完成后,佛奥集团及其一致行动人富桥实业将合计直接或间接持有本公司63.45%的股份。

  佛奥集团承诺,如本次重组在2010年度实施完毕,万鸿集团于2010-2012年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于1.75亿元、2.02亿元和2.19亿元,按照本次股份发行及股权分置改革方案完成后总股5.63亿股计算,每股收益分别不低于0.31元/股、0.36元/股、0.39元/股。若不能完成上述承诺,佛奥集团将会以现金补齐差额。

  通过本次重大资产重组,S*ST万鸿的主营业务将转变为房地产开发、销售以及酒店经营。

  去年12月31日,S*ST万鸿公告表示公司接控股股东广州美城投资有限公司通知,广州美城投资有限公司股东--郭景祥和李惠强与佛山市顺德佛奥集团有限公司签署了《股权转让合同》,将其分别持有的广州美城投资有限公司70%和30%的股权转让给佛山顺德佛奥集团有限公司。

  整整近一年的时间,佛奥借壳几近完成。

  诚成文化

  待佛冈奥园借壳上市之后,万鸿或许又将更名,若如此,这已经是ST万鸿的第五个名字。

  S*ST万鸿最初的上市名字叫做长印股份,但开始出名却是在第一次被借壳更名为诚成文化之后。其老板刘波或许今天很多人已经不太记得,但其前妻,影视红星许晴却是无人不晓。

  据公开资料显示:刘波,湖南人,14岁就考入武汉大学中文系;大学毕业后,他出人意料地进入湖南中医研究院学起了中医,并拿到了硕士文凭;之后,他又考上北大哲学系的博士生,师从季羡林先生学习东方哲学。

  20世纪80年代末,刘波还只是湖南株洲《新闻图片报》的一个普通记者。在开发海南的热潮中,刘波于90年代初也到了海南淘金,很快成立了自己的企业--"诚成集团",并获得有关银行的贷款。

  1994年,刘波策划编辑出版售价高达6.8万元一套的《传世藏书》,1998年,刘波进军《希望》杂志,不到10年时间内一手创办诚成文化,初现媒体帝国雏形,刘波彼时大出风头。

  其出版的《传世藏书》,为刘波赚进了2亿的现金,也成为刘波日后打造媒体帝国重要的支柱。

  1998年8月,刘波执掌的海南诚成集团正式控股业绩很差的上市公司--武汉"长印股份",成为占股20.91%的第一大股东,刘波进而成为公司董事长,诚成文化从而完成了借壳的目标。

  诚成文化在资本市场初期的绝佳反映让刘波打造媒体帝国的美梦益发不可收拾。就在刘波希望进行一系列资本运作来扩张自己的媒体帝国之后,却发现自己遭到了市场无情的捉弄。1999年年中以后,刘波在资本市场的泥沼中越陷越深,债务也越欠越多。在无力偿还的情况下,刘波只好出卖资产套现还债。

  在此背景下,奥园地产的董事长郭梓文看中了“诚成文化”。

  奥园"闪电"借壳

  2003年2月16日,广东奥园置业集团以6400万元人民币取得了诚成文化11.3%的股份,以第一大股东的身份成功借壳上市。此后,诚成文化更名为奥园发展,广东奥园计划让上市公司更大规模地投资房产。当时郭梓文也明确表示入主诚成文化,也正是看中其"中国文化产业第一股"这样的文化产业背景。希望通过强强联手,打造奥园更好的复合地产。奥园面对上市此时看上去信心满满。

  但在2003年6月19日,奥园发展一则旧担保公告拉响了第一颗地雷。该公告称,光大银行武汉分行起诉武汉市天鹏商业物资有限责任公司还款2070万元,公司因提供担保而被冻结部分银行账户。随后,奥园发展先后于7月9日、7月30日、9月26日连续披露了巨额对外担保。其时奥园公告中称这些担保是原董事长刘波一手操作,而且涉嫌犯罪,公司已经向武汉市公安局报案。武汉市公安局正在进行案件核查。

  从这件事情开始,奥园被卷入了一场担保危机之中,借壳上市的美梦开始破灭,奥园完全措手不及地陷入一连串危机中,为此疲于奔命。

  12月18日,奥园集团与广州美城投资有限公司于正式签订了股份转让协议书,广州美城以人民币6220万元受让奥园集团持有公司法人股2588.8万股,占公司发行在外股份的12.45%。转让成功后,广州美城将成为万鸿集团的第一大股东。比照奥园集团当初的受让价格,奥园集团尽管小有割肉,但也算是全身而退。

  而就在郭梓文手中,奥园发展又一次更名为万鸿集团。其原因则是诚成文化一系列担保案爆发之时,郭梓文已经将其更名为奥园发展。于是在广大投资者眼中,奥园发展就与担保弊案画上了等号,这是当时急于打造奥园品牌形象和影响力的郭梓文所不愿意见到的,为了减轻负面影响,郭梓文决定将奥园发展更名为万鸿集团。

  这样为了避免整个奥园集团被这些官司、案件牵扯进去,越陷越深,郭梓文迅速将这个已经到手的“壳”转手了。

  但戏剧化的是,广州美城接手之后,并未重新任名,而是沿用了万鸿集团的名字。

  或许,编号为600681的这支股票与奥园两个字特别有缘,在分别6年之后,又回到了一家名为奥园的房地产企业手中,即使此"奥园"非彼"奥园"。

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