2009博鳌房地产论坛_复苏与改变中的房地产新未来
市场转淡 恒大IPO规模减至7-10亿美元

  经过6-7月香港股市对内资新股的热捧之后,香港市场投资者对于内资新股热情开始下降,多只内地赴港上市的新股跌破发行价。

  观点网 邬琼 据《华尔街日报》报道,10月13日,已经通过港交所聆讯的恒大地产调整了自己的IPO融资规模。这是继宝龙地产调整融资规模之后,2009年又一家赴港上市内地房企调整IPO融资规模。

  恒大的选择

  据相关媒体报道,恒大地产将于10月19日推介,10月23日至29日公开招股,暂定11月5日挂牌,IPO融资规模由此前的10-15亿美元调整至7-10亿美元。

  恒大方面对与观点新媒体的相关询问未作出回应,仅表示恒大将于10月14日向投资者作出解释。

  但有分析人士认为,恒大可能会调整自己的股票发行规模,其发行的股份或将较之前计划的有所减少。但该分析人士表示,恒大方面调整后的发行计划需要看到有关公告方能确认。

  此外,此前退出恒大承销团队的瑞士信贷银行再次回归恒大IPO簿记行团队,瑞士信贷在2007年8月向恒大地产提供了4.3亿美元贷款,条件是恒大必须在本月底前上市。

  IPO的选择

  进入9月下旬以来,内地预备在香港上市的房地产公司颇多波折。此前华南城、恒盛地产成功挂牌之后便遭遇“破发”,随后宝龙地产调整了自己的IPO规模,并延长了认购期。

  恒大是继宝龙之后第二家调整自身IPO规模的内地发展商,但恒大的融资规模远大于宝龙地产,其原定10-15亿美元的融资曾被认为是今年香港预备上市的内地房地产企业的风向标。

  但在经过6-7月香港股市对内资新股的热捧之后,香港市场投资者对于内资新股热情开始下降,多只内地赴港上市的新股跌破发行价。

  据了解,新股表现疲软导致香港投资者对陆续登陆港股的内地房地产公司的信心较此前有所减弱,加之2008年市场调整使投资者对内地房地产行业的风险认知增强,香港投资者对陆续登陆港股的内地房地产公司表现出了谨慎的态度。

  同时有分析人士认为香港资本市场在度过6-7月的兴奋期之后,整个市场开始回归理性,市场的下行压力同样是导致香港投资者不热衷认购内地房地产新股的原因之一。

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