港股再获大单? 联想232亿IPO背后的融科智地

来源: [ 观点网 ] 时间: 15-01-21 00:57

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如果联想整体上市成功，那么旗下一直低调运营的房地产业务规模也将首次公之于众。

　　观点网 刚结束了2014年万达商业288亿港元的IPO狂欢，香港资本市场2015年的大单似乎又已经落定，这次是计划在2015年年中进行整体上市的联想控股232亿港元IPO。

　　1月19日，香港市场消息指出，联想集团母公司联想控股计划2015下半年在香港首次公开发售上市，集资高达30亿美元(约232亿港元)。据悉，目前中金、瑞银两家投行正协助其有关IPO事宜。

　　对于前述上市事宜，观点网致电联想控股旗下公司融科智地，其公司回应称，公司的确将在2015年年中随同联想控股香港整体上市，但关于上市的具体细节不便透露。

　　港股再获大单

　　观点新媒体查阅相关报道发现，此次IPO的主角为联想集团母公司——联想控股。目前，联想控股旗下业务主要分为核心资产运营、资产管理和联想之星孵化器投资三块，涉及IT、房地产、化工新材料等多个领域。成员企业包括联想集团、神州数码、君联资本、弘毅投资、神州租车等。

　　对于前述上市事宜，观点新媒体致电联想控股旗下主营地产的公司融科智地，其回应称，公司的确将在2015年年中随同联想控股香港整体上市，但关于上市的具体细节不便透露。

　　而联想控股董事长、执行委员会主席柳传志此前则对此有所表述。其称：“联想控股整体上市要有一定利润基础，即利润能达到60亿元以上，且利润增长稳定可持续。联想控股不重视市盈率，而更重视上市以后业绩是不是能够持续高速增长，且是可叠加性增长。”

　　其实，就在三个月前，联想控股高级副总裁、佳沃集团总裁陈绍鹏曾对媒体透露：“联想控股提出的将在2014-2016年整体上市的计划不会发生改变，目前正在稳步推进。在联想控股整体上市以后，联想控股旗下各子公司将择机分拆上市。”

　　数据显示，2013年联想控股营收2440亿元，净利润20.8亿元，分别同比增长7.7%和20%；总资产2070亿元，员工总数近6万人。

　　不过，相对于联想控股的乐观，资本市场则相对较冷静。有港股资本市场人士认为，目前来并不算是港股IPO上市的最好时机。虽然地产股近期因为政策和市场回暖有所好转，但是依旧处于被低估值的状态。

　　若按照联想控股整体上市的计划，融科智地以及联想旗下另外两个上市公司也会计入其中，预计到时候联想控股规模不小。

　　“但是，像万达那样大规模的企业募资288港元依旧面临破发，以目前联想控股2000多亿元的总资产规模来看，其在发行日股价也可能面临在10%左右的涨跌幅。”

　　背后的融科智地

　　如果联想整体上市成功，那么旗下一直低调运营的房地产业务规模也将首次公之于众。

　　观点新媒体翻查过往资料显示，联想的房地产业务主要平台为融科智地，其前身为联想工业实业有限公司，于2001年6月11日正式成立。成立之初，融科智地主要业务为开发科技、商业地产的开发与运营领域，并相继打造了深圳研发中心、联想集团(Lenovo)上地总部大厦、神州数码软件开发中心、融科资讯中心A、C座。

　　随着住宅市场近几年突飞猛进的发展，2003年融科为了加快发展也开始进入北京、天津等住宅开发领域，并于2004年宣布结束在写字楼市场长达三年的试探。

　　2008年，联想控股提出上市的目标，旗下融科智地也进入上市正式程序，并计划在2010年前后实现在A股上市。

　　不久后，联想控股确定了整体上市的战略，融科智地独立上市的计划因此被迫中断。随后，联想控股采用母子公司的组织结构，业务布局包括核心资产运营、资产管理、“联想之星”孵化器投资三大板块。

　　其中，以融科智地为主的房地产也被排在了联想赖以起家的IT之后的第二大行业。目前据了解，为了配合联想控股的整体上市，融科智地再次改变以往发展步伐，以扩大规模为目标。

　　数据显示，2013年上半年，融科智地实现79亿元的签约销售额，2013年全年实现130多亿元的销售业绩，土地储备约为500多万平方米。

　　如今，作为即将上市的联想控股一部分的融科智地，土地储备超过700万平米，公司总资产近423亿，合计开发了北京、天津、重庆、武汉、长沙、合肥、无锡、宜兴、江阴、江西、大连、烟台、杭州、海南等40多个项目，40万平米物业资产，土地储备业务范围涉及别墅、花园洋房、公寓、写字楼、产业园区、商业物业。

发稿：赵思茵审校：武瑾莹