IPO前夜：龙湖招股已获56.51倍超额认购

来源: [观点网] 时间: 2009-11-18 11:39

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　　明天（19日）上午10点，龙湖将在香港正式举行挂牌仪式，届时，龙湖历经两年的波折上市之路将画上圆满句号。　　

　　观点网陈小丽 将于明日（19日）正式在香港联交所主板挂牌上市的龙湖地产再次传出最新消息。消息指，龙湖地产公开发售已获57.5亿股有效申请,相当于超额认购56.51倍,冻结资金408.3亿元，创下同期内地房地产股之最。

　　消息还透露，在国际配售方面，龙湖也获得了超过300份的订单，吸引机构资金达上百亿美元，在国际配售及公开发售部分双双刷新恒大地产的纪录，两者合计吸引的资金约达1200亿港币，晋升为今年香港内房股新的“冻资王”。

　　“龙湖全球发售的最终发售价订为每股7.07港元，接近指示价范围上限。经扣除发行涉及的承销费用及开支，并假设超额配股权未获行使，龙湖地产将获得的全球发售所得款项净额估计约为66.97亿港元，该股每手500股,申请一手中签比率50.01%。”一位参与龙湖上市保荐的投行人士向观点新媒体透露称。

　　“以7.07港元定价，接近招股范围6.06-7.1港元之上限，这是龙湖方面自己拍板的，一方面是出于适度让利，一方面是为了让开盘后有足够支撑，大规模资金进场稳定股价，”一位基金经理表示，“龙湖在全球发售10亿股股份，占公司总股本的20%。由于香港公开发售获50倍以上超额认购，龙湖已启动回拨机制，香港公开发售部分可供认购的总股数至4亿股，占初步全球发售总数40%。其余6亿股为配发给五个基础投资者、指定专业、机构和个人投资者的国际配售部份”。

　　今年8月，龙湖重新启动上市计划。11月6日-11日，龙湖地产于11月6-11日公开招股，并于11月19日在香港联合交易所有限公司主板开始买卖，股份代号为960，每手股数为500股，招股价为7.07元，共发行10亿股股份，集资预计超过70亿元，保荐人为摩根士丹利、瑞银及花旗银行。

　　与恒大IPO相比，龙湖地产此次认购情况较为理想，不仅吸引了众多投资者竞相持股，更有香港知名富豪纷纷捧场，基础投资者持续看好的市场前景。

　　龙湖本次本次上市引入5名基础投资者，涉及资金1.975亿美元(约15.4亿元)，当中包括淡马锡旗下的Dunearn投资公司认购5000万美元；新加坡政府投资公司认购5000万美元；中国银行旗下中银集团认购3000万美元；平安保险旗下平安中国资产管理(香港)认购3000万美元；香港置地旗下的Starsome，投资3750万美元，上述投资者有6个月禁售期。

　　11月2日，龙湖地产管理层启动国际路演，订单行情超出市场预期，基本提前锁定了上限的发行价格，其中获金融大鳄索罗斯通过旗下基金下单2亿港元，以无限价的方式入股认购。此外，在龙湖招股的过程中，众多世界级顶级机构入股，除了获得新鸿基郭氏家族、股市富豪陈发树等知名富豪出手相争认购外，施罗德、霸菱、Invesco1.9、汇丰银行、安联、高桥、奥氏等多家国际顶级投资机构踊跃下达订单。

　　据龙湖披露招股书显示，龙湖上市后所得款项除5%补充营运资金外，其余均将用于开发现有项目，及扩大土地储备。其中，约47%将用于偿付现有项目土地款，约48%则将用于收购根据市况而物色及考虑的新发展项目。

　　成立于1994年的龙湖地产成长于重庆，现在已经逐步成为全国性房的地产开发商。目前在全国8个城市（重庆、成都、北京、上海、西安、无锡、沈阳、常州）拥有35个正在发展或未来发展的项目，拥有近1900万平米土地储备，其中13%以上位于北京、上海核心区域。

　　一位参与龙湖承销的投行人士表示，“目前内房赴港上市太多了，资本市场也在挑选，市场进入更为理性的选择期，投资者更关注企业持续发展能力，企业更需要向投资者有效说明自身的投资价值，才能获得相当的认同。龙湖得到资本市场的热捧，不排除港股大势好形势，而龙湖的定价策略，国际配售中既有长线基金，又有对冲基金，且搭配较为均衡，预计龙湖上市后会的增之性和流动性都有支撑，势必受到散户热捧。”

　　明天（19日）上午10点，龙湖将在香港正式举行挂牌仪式，届时，龙湖历经两年的波折上市之路将画上圆满句号。