龙湖今午截止招股已获600亿港元认购

来源: [观点网] 时间: 2009-11-11 02:39

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　　照目前的形势看，龙湖地产成为今年内房股新的融资王几无悬念，惟一的悬念是，龙湖地产上市后，是否能够保持这一势头稳涨。

　　观点网见习生孔艺华 龙湖公开招股期将于今日结束，昨日（11月10日）一位参与龙湖承销的投行人士向观点新媒体透露，截至11月10日，龙湖在国际配售、公开发售两部分合计获得的认购金额，已经超过600亿港元。

　　富豪捧场

　　与此前上市不久的恒大类似，龙湖地产在预路演期间，也已锁定了多家大型机构投资者。11月10日，一位接近龙湖上市工作的投行人士透露，与巴菲特齐名的索罗斯通过旗下基金下单2亿港元，以无限价的方式认购龙湖股份。“香港多名富豪亦纷纷有大单下给龙湖，最大一单达到2亿美元，目前最高单笔订单为12.8亿美元。”该名投行人士说到。与此同时，龙湖地产国际配售已接近500亿港元，超额认购近10倍。

　　龙湖地产香港公开认购已进入了第三天，综合12间券商的数据，目前孖展借出额已经超过100亿港元，以公开招股集资7.1亿元计，超额认购达到13倍。

　　在收到的约百张国际订单中，以瑞士银行全球资产管理机构14亿美元的订单为最高额度，花旗银行全球资产管理机构认购已达10.5亿美元，且均无价格限制。而摩根士丹利收集的投资者认购意向额度在12个小时内上涨100%，此外，中投在今天也取消了价格限制。

　　“这之中甚至包括Oaktree这类已有多年没有投资房地产股票的风险偏好很低的优质长线基金。”一位基金经理透露，Oaktree以无限制价格认购龙湖地产2000万美金。

　　“从订单结构分析，目前龙湖地产投资者中，基金与银行各占一半，长线基金与对冲基金平分秋色。”有投行人士表示，“这样的订单结构堪称‘黄金组合’，对上市后股票的增值性和流通性都有兼顾。”

　　上述国际配售及公开发售两者合计，涉及金额已经超过600亿港元。“照目前的形势看，龙湖地产成为今年内房股新的融资王几无悬念。”上述投行人士表示，“惟一的悬念是，龙湖地产上市后，是否能够保持这一势头稳涨。”

　　龙湖策略

　　龙湖招股形势向好，普遍认为，龙湖较为充裕的现金、较低负债率，以及一向稳健的发展作风是主要原因。

　　据龙湖披露的招股书显示，截至今年6月31日，龙湖现金结余约为59亿元，预收款约为134亿元。

　　招股书同时指出，虽然今年5月龙湖成功发行14亿元公司债，成为首家发行公司债的民营地产公司，但其负债率则仅约为30%多。上述分析人士亦表示说“以龙湖习惯的作风，应该不会以高负债率激进扩张。”

　　一名长期跟踪龙湖的分析人士对观点新媒体称，“龙湖09年利润的来源并不仅仅是依赖于固有的西部市场，在东部城市获得的利润已经占到总利润的一半左右。加之龙湖在长三角、环渤海地区的持续布局，未来盈利的空间可能会更大。”

　　“在前段时间大环境不大好的时候，地价较低的重庆地区成为龙湖较为稳定的收入来源。而在近期，龙湖相继取得了无锡、常州等长三角、环渤海地区的土地储备，相信这两个区域是龙湖未来的发展重点。”该名分析人士继续讲到，“北京、上海等高地价的城市，虽然龙湖本身有项目在，但龙湖应该暂时不会去高价拿‘地王’，现阶段龙湖还是以稳步发展为主。”