“幸福”任志强华远将圆上市梦

来源: [观点网] 时间: 2008-05-03 22:16

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　　华远地产相关股东已将价值6.5亿元的净资产全部上缴给SST幸福，地产大鳄回归资本市场6年的艰辛与期盼，即将要划上圆满的句号。

　　一条地产大鳄回归资本市场的6年，即将要划上圆满的句号了。自新华远集团2001年成立，任志强就一直在谋划着公司的上市之路，寻求一个合适的壳资源将其旗下子公司华远地产的房地产业务整体上市，无疑是摆在他面前最好的一条路。通过SST幸福，华远地产顺利实现了借壳上市的梦想。

　　自去年2月起，围绕华远地产借壳SST幸福，名流投资、名流置业、华远地产三方上演了一出情节跌宕起伏的资本运作大戏，由于任志强的业界号召力，引来观者云集。

　　相中SST幸福

　　对于一直谋划上市的华远地产来说，当初遇到幸福实业这个“人去壳空”的好资源，无疑是一次机会。

　　据知情人士透露，通过中信证券牵线，2006年8、9月份华远地产开始和幸福实业接触，10月份即签署合作意向。10月23日，幸福实业以“将于近期公布股改暨资产重组相关文件”为由宣布停牌。

　　去年2月13日，SST幸福与名流投资、华远地产共同签署了《资产负债整体转让暨新增股份换股吸收合并协议书》。根据该协议，幸福实业的全部资产与负债作价4000万元整体出售给名流投资或其指定的其他企业，所有职工也由名流投资接管，华远地产给名流投资2200万股的幸福实业股份补偿；华远地产以0.767股换幸福实业1股的比例换股，并入主幸福实业。

　　幸福实业称公司将以新增股份换股的方式吸收合并华远地产，主营业务将由铝材生产和电力服务变更为房地产开发经营，合并完成后公司将申请变更名称为“华远地产股份有限公司”。

　　公告显示，华远地产入主后，其第一大股东华远集团将占有幸福实业40.55%的股份，第二大股东，也就是管理层与员工持股的华远浩利占有8.75%的股份，幸福实业原流通股与非流通股股东共占约26%的股份，其他股份由名流投资与华远地产另外两个股东占有。协议生效90日后，协议方完成资产交割。

　　值得注意的是，公告中特意提及幸福实业的股权分置方案将与此次交易同步实施、互为条件。正是通过这项约定保证了壳资源的干净，让华远地产敢于快速进入。

　　受阻与破茧

　　好事多磨，正当任志强为上市事宜殚精竭虑之时，华远地产借壳SST幸福计划却意外受阻。

　　知情人士称，华远与幸福的协议虽然很快就被SST幸福临时股东大会审议通过，却仍需经中国证监会核准。然而，此后却一直静默无声，直到半年之后的9月28日，中国证监会上市公司重大重组审核委员会才开始审核该方案。

　　2007年10月，SST幸福发布公告称，华远地产资产重组方案因定价方式遭发改委否决，不予放行。

　　华远地产上市的前景由此蒙上了一层阴影。

　　虽然遇阻，但在地产的资本属性越来越明显的背景下，任志强并未放弃华远集团的梦想。他表示：“华远地产不会放弃上市计划。”

　　华远借壳上市之路注定曲折，然而任志强的坚定与执着却又让我们重新看到华远地产最终实现上市梦想的曙光。

　　果然，一个多月后证监会就传出消息，华远地产重组SST幸福获批准，上市获得成功。峰回路转，华远终于完成惊险一跃。苦尽甘来的华远地产董事长任志强在博客上感慨：“好事多磨，终有出头之日。”

　　实质进展

　　SST幸福1月31日公告称，公司拟发6.53亿股吸并华远地产一事已获证监会批准核准。幸福实业向北京市华远集团公司、北京华远浩利投资股份有限公司、北京首创阳光房地产有限责任公司、北京京泰投资管理中心、北京市华远国际旅游有限公司发行不超过65300.9126万股的人民币普通股换股吸收合并华远地产。至此，华远地产重组SST幸福已进入定向增发的实质阶段。

　　SST幸福重组是将资产重组和股改同时进行的，即将原有主业和人员全部剥离，经过调整，华远地产成为SST幸福的实际控制者，而房地产业务成为SST幸福的主营业务。此前，SST幸福已经两度易主，但一直未能实质性改善公司经营状况，经此一役，SST幸福将集中资源发力房地产。

　　中信证券分析师王德勇曾表示，华远地产重组SST幸福将分为股改、招股、定向增发和资产注入四个步骤。

　　根据股改承诺，华远地产入主SST幸福之后，2007年度将实现净利润不低于2.96亿元，2008年度实现3.9亿元，即2007年、2008年的每股收益分别为0.3814元和0.5012元。

　　近日，华远地产借壳SST幸福上市又取得了新的进展，其相关股东已将价值6.5亿元的净资产全部上缴给SST幸福。

　　SST幸福4月30日公告称，北京市华远集团公司等五家原华远地产股东也已向公司新增缴纳股本653009126元，出资方式为原华远地产截至2008年3月31日的全部净资产。除华远地产参股的北京建华置地有限公司、北京嘉里华远房地产开发有限公司、北京华远房地产经纪有限公司因系中外合资企业，其股权过户手续尚在办理中外，华远地产其余控、参股公司的股权过户手续均已办理完毕。

　　另外，公司所持有的潜江市盛兴包装制品有限公司45%的股权、有湖北幸福铝材有限公司99%的股权及潜江华明电力有限公司99.92%的股权，分别转让给了潜江市宏源实业有限公司和湖北名流累托石科技股份有限公司；此外，公司已与湖北美标制冷系统有限公司签订了《股份转让协议》，公司将持有荆州市商业银行5.78%的股份(2200万股)协议转让给美标制冷的相关法律手续正在办理之中。

　　至此，任志强开启了资本市场的大门，华远地成功借道SST幸福这一干净的壳资源，向上市迈入更为坚定的一步，长达6年之久的梦想即将最终实现。