私募基金曲线入境汇丰南丰7亿美金投资内地楼市

来源: [观点网] 时间: 2007-08-30 15:36

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　　“南丰集团计划在内地房地产的投资额将增长一倍。”8月23日，香港南丰中国发展有限公司(以下简称“南丰中国”)董事麦耀祖在香港接受采访时坦言，2001年至今，南丰集团在内地房地产的总投资额约10亿美金。按此推算，南丰集团未来将有过百亿人民币的地产资金进入内地。

　　“除了以南丰中国为主导进行投资之外，其中一个很重要的方式就是通过与汇丰银行共同成立的‘汇丰南丰中国房地产基金’参与内地的房地产投资。”麦耀祖透露，这个基金目前的总额为7亿美金。“这个规模只是第一阶段而已。”

　　据了解，南丰集团是香港最大的非上市地产公司，总资产在1000亿港元以上，2001年开始涉足内地地产市场，至2004年，则专门全资成立南丰中国，开始大举进军内地房地产。

　　基金引路

　　与汇丰银行的联姻始于今年年初。

　　“汇丰和南丰的股份各占50%。”麦耀祖指出，短短的半年时间，汇丰银行和南丰集团已投资2亿美元(各占一亿美元)。

　　据了解，这个基金实际上是一个投资地产的私募基金，目前，由双方合资成立的汇丰南丰投资管理有限公司来进行管理。

　　“汇丰那边拿出来的钱可能不是它自己的，有很大部分是它的客户认购，认购一个单位是500万美金，所以，这7亿美元中有不少是中小投资者。”麦耀祖说，这些中小投资者来自香港、日本、韩国，还有中东的石油资本。“他们对于汇丰和南丰都很有信心。”

　　据麦介绍，在投资方向上，私募基金将专注于投资国内各高增长的地区，具备清晰优良条件转售的发展项目；独立及经营困难但有增值潜力的投资机会；特别新兴市场：包括物流工业、消闲及酒店行业。

　　从南丰内部也得知，目前，该私募基金的投资已在北京和大连相继落地。

　　2007年7月19日，由南丰中国、汇丰·南丰投资管理有限公司负责投资开发建设及运营管理的大连港洲实业国际物流中心开工奠基，该项目位于大连保税港区汽车码头后方，总占地面积13.6万平方米，包括两栋大型物流设施，总建筑面积264130平方米，总投资1.3亿美元，计划在2008年12月全部竣工并投入使用。

　　“在北京，这个基金已介入了金融街1号项目上。”麦耀祖对此也并不避讳，只是基金占的股份比较少，不过，南丰中国的股份占到了一半。

　　而有业内人士预测，下一个基金介入的项目极有可能会是位于北京西单的喜来广场。

　　据了解，不久前，南丰集团投资开发位于北京核心地带——西单商业区的大型综合体项目喜来广场(OneSquare)，建筑面积约12万平方米，这个项目的总投资额将突破20个亿。而有知情人士透露，喜来广场开发建设方的负责人马志刚，不但是南丰中国的顾问，同时也是英国汇丰银行集团房地产资金特约顾问，这位马先生在南丰和汇丰之间的合作问题上，起到了极其重要的作用。

　　“汇丰的投资实际上非常保守和谨慎，每一个投资项目都需要从英国伦敦那边派人过来，要做非常细致精确的投资计算才可以最后确定，而且办理的手续也比较多。”麦耀祖坦言，实际上，除了北京项目之外，基金还对广东的项目进行调研。

　　麦耀祖指出，随着投资项目的增多，私募基金就会进入融资的第二阶段。“可能很快。”

　　而据了解，实际上，对于南丰来说，通过房地产开发基金介入内地地产业务已不是第一次。早些时候，南丰集团通过与荷兰国际集团ING共同成立并管理的中国房地产开发基金，参与贷款及直接注资发展了北京市朝阳区高级住宅项目丽都水岸，此项目总投资额为40亿元人民币，南丰占股逾35%。只是因南丰的低调一直被人们所忽视。

　　内地攻略

　　据了解，该私募基金对中小投资者的承诺回报率在20%以上。

　　“我们的方式是，南丰中国的项目尽量让基金也参与其中。这样除了分散双方的投资风险之外，最主要的就是保证中小投资者的回报率。”麦耀祖认为，一般来说，商业物业没有十年的回报周期就很难有理想的投资回报，但中小投资者的投资周期多在三五年，他不可能等你十年，而南丰中国是自己经营，投资周期相对灵活，不会受三五年的局限，正是南丰中国和私募基金的这种互补关系，不但可以实现利润的最大化，还保证了投资者的回报率。

　　这也难怪，此前提及的大连物流项目、金融街1号项目，甚至是西单喜来广场，南丰中国和私募基金无不是出双入对。

　　而据了解，随着南丰中国大举布阵内地，该私募基金的投资路线可能也会随之呈现。

　　“目前，南丰在内地的地产投资已经占到整个集团地产业务的一半。”麦耀祖表示，香港目前可以拿出来的土地很少，南丰集团在香港的土地储备只有几十万平方米。“这是所有香港开发商面临的同一问题，并且都纷纷将目标转向内地。”

　　2007年5月9日，南丰集团以7亿元人民币的价格拍得广州琶洲一地块使用权，地块占地3.2万多平方米，计划开发酒店物业，而就在去年年底，南丰集团就以7.42亿人民币的拍卖价格取得琶洲另一地块的使用权，并且以超过1万元每平方米的楼面地价刷新了广州地价的新高纪录，此地块占地面积近2.5万平方米，同样，计划用做商业开发。

　　“南丰中国除了在深圳、广州、北京开始发展项目之外，也在上海，杭州，苏州，成都等地寻找合适的投资项目。”麦耀祖透露，南丰中国未来将侧重发展内地地产业务，计划开发投资额增长一倍。

　　但是，麦耀祖也表示，选址一定是南丰在房地产投资开发上最重视的环节。南丰中国目前并不急于大幅度圈地，而是更加关注重点城市的核心地段。因为这样的地段拥有相当的保值和升值能力，即使需要付出更多的成本也相当值得。

　　大举进军内地就意味着资金量的大量需求，对此，麦耀祖透露，目前，南丰集团在香港除了大力发展房地产开发业务之外，还建立了香港最大的豪宅收租物业组合，被称为是“收租王”，另外，还在船舶运输、融资及项目贷款以及建立各种基金组合等领域发展业务。南丰集团的总资产已过1000亿港币，资金非常充裕。“短时期内也没有上市计划。”