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阳光城26亿定增落地 四股东隐现中民投“背影”

来源: [ 观点地产网 ]      时间: 14-11-07 03:37

民生加银基金在此次定增中获配股数为7030万股,获配金额高达8亿元,就此成为阳光城的第四大股东。

  观点地产网 作为上市12年来首次面向资本市场的直接融资,阳光城26亿元的定增募资在经历一年多的等待后终于正式收尾。

  11月4日晚间,阳光城公告披露,其非公开发行的新增股份2.28亿股共接获6名认购对象提供了有效的《申购报价单》,有效申购金额为26亿元。该6名投资者分别是民生加银基金管理有限公司、天弘基金管理有限公司、新华基金管理有限公司、建信基金管理有限责任公司、华夏基金管理有限公司、招商财富资产管理有限公司。

  最终,6名投资者均获得配售,配售数量总计2.28亿股。对于是次定增完成,阳光城董秘廖剑锋向观点地产新媒体表示,这将使得阳光城的负债率、报表结构和财务结构得到优化,同时改善现金储备,并且为在资本市场开展再融资奠定了基础。

  值得注意的是,民生加银基金在此次定增中获配股数为7030万股,获配金额高达8亿元,就此成为阳光城的第四大股东。

  而实际上,民生加银也是中民投的核心股东。在业内人士看来,中民投借力民生加银巨资入股阳光城,也显现出其投资地产行业的布局。

  26亿定增落地

  虽然上市年限已长,但苦于内地房地产资本市场的长期“封锁”,阳光城在直接融资上一直未有建树。不过,随着去年再融资开闸,阳光城随即在当年9月份公布了定增方案。

  彼时,其称将通过非公开发行的方式定向增发不超过2.28亿股,每股11.44元,募资不超过26亿元。扣除发行费用后,所得资金将全部投入福州阳光凡尔赛宫B(天御城)以及太原环球金融中心(阳光城国际广场)两个项目之中。

  虽然,期间地产股一度因市场行情低迷而受挫,但阳光城并未因此调整增发价格。这次成功定增,阳光城的总股本也将由1,044,032,035股增至1,281,057,534股,而大股东阳光集团的持股比列则由46.6%降到37.98%。

  据阳光城方面介绍,这次募资扣除发行费用后,所得净额为25.31亿元。虽然实际募集资金不足,但阳光城表示将自筹解决余下资金。而翌日,阳光城便公告,将用所筹资金对旗下“福州阳光凡尔赛宫B(天御城)”、“太原环球金融中心(阳光城国际广场)”分别增资15.31亿元和10亿元。

  据悉,该两项目均位于阳光城重点布局的区域。据廖剑锋透露,福州阳光凡尔赛宫B(天御城)已经销售了1/3,且将有部分在今年结转,项目净利润能够达到14%到15%,而太原环球金融中心净利更是可高达19%。

  对阳光城而言,本次定增带来的效果是显而易见的。定增结束后,其账面货币资金预计达到50亿以上,净资产则由三季度末的38亿元提升到64亿元,增长68.4%;同时,负债率也将由二季度末的89.7%降至84.68%,除若剔除预收账款的资产负债率更是仅为50.38%。

  为此,中信建投在研报中也指出,再融资通过有助于缓解阳光城自前年以来负债率偏高的状态,并为未来进一步发展奠定基础。并且,其预计未来不排除阳光城在借助资本市场方面开阔思路。

  实际上,净资产的增容也为阳光城后续再融资拓展了空间,因其对资金的吸附能力得以增强。廖剑锋亦直言,不排除后续会有更多的融资计划。

  “阳光城倡导的是股+债的健康多元化融资,所以不管是在资本市场直接融资,还是像开发贷、房地产基金、信托等间接融资,都不排除”,上述人士如是称。

  中民投的地产“背影”

  近年来,基于其成长性较好,阳光城在资本市场一直受到青睐。而此次参与定增的6个对象均为基金机构投资者,获配金额最多的达8亿元,最少也有2.6亿元。发行后,该6名参与定增的基金机构投资者均进入到阳光城前10大股东名单。

  值得一提的是,民生加银基金在此次定增中获配7030万股股份,获配金额高达8亿元,因此其位置也扶摇直上,成为阳光城的第四大股东。

  事实上,民生加银也是中民投的核心股东,在11家以有限合伙形式入股中民投的公司中,有7家投资管理中心的背后有着民生加银资产管理有限公司的身影,而民生加银资产管理有限公司又为民生加银基金的控股子公司。

  另外,不容忽视的是,在中民投59家股东名录中,阳光城大股东的名字也赫然在列。不过,廖剑锋指出,此次民生加银的“力捧”与阳光集团参股中民投并没有必然关系。其称,民生加银只是基于自身的投资判断参与这次定增。

  在业内人士看来,这次斥巨资入股阳光城,中民投的地产布局已然初现。而在中民投的股东构成中,直接或间接涉及房地产领域的就有多家企业,其中包括泛海控股、大连顺和、江河置业以及阳光集团等,

  并且在公开资料显示,中民投的九大业务板块中,作为旗舰企业之一的中民嘉业重点拟在一线城市核心地段开发持有优质项目,形成中民投核心资产。

  中民投董事长董文标此前就曾公开表示,中民投将在上海黄金地段竞购一幅地块,盖一座50-100层的高楼,因而,外界也一直盛传中民投的地产首战直指上海董家渡地王。

  在董家渡地块未开始预申请竞买之前,传言中民投、泛海控股以及九龙仓都在其中。不过,随着九龙仓相关负责人否认接洽董家渡地块,最终的两家预申请公司浮出水面,分别为中民投和泛海控股。但在上海业内人士看来,中民投拿下董家渡地王已是迟早的事。

  如此看来,不管是巨资下单阳光城,还是抢下上海董家渡,中民投在地产行业的影响已经开始闪现。而借助着强大的融资平台能力,中民投或就此构筑出一个庞大的地产团队。

发稿:张常旺审校:武瑾莹

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