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富力回A"借壳"谜题调查 李思廉入股S*ST新太

  历时三年有余的辛苦回A历程让很多业内人士有理由相信,富力的确可能选择借壳的方式在A股上市。

  观点地产网 武瑾莹 日前,富力地产董事长李思廉对外表示明年富力的重点就是“回A”,其后,消息传李思廉及富力旗下子公司入股S*ST新太。这为富力2010年回A再添谜题,或许在两年的漫长回A路后,富力将以“借壳”的方式完成梦想。

  重金投入S*ST新太

  12月7日,S*ST新太发布重整计划执行进展公告时披露了一笔大宗交易:投资人李思廉和广州金贝壳投资有限公司通过上交所购买了4867185股流通股,占总股本的2.34%,每股转让价为12元。

  尽管公告中未披露投资人李思廉和广州金贝壳投资有限公司的资料,但事实上,广州金贝壳投资有限公司是由李思廉、张力等富力高管于2009年2月发起设立的,S*ST新太大股东广州佳都集团有限公司及第三大股东广州市美好境界投资顾问有限公司,均与富力地产有着深厚的渊源。因此,“投资人李思廉”被市场认定为广州富力地产董事长李思廉。

  观点地产新媒体就此消息联系了富力高层,对方证实投资新太的确实是富力董事长李思廉,但并未透露更多情况。

  据悉,广州金贝壳投资有限公司系李思廉、张力、黄明新、刘智伟及吴先春等富力地产一众高管于今年2月发起设立,经营范围为对外投资及管理、资产管理、财务顾问、企业重组等。目前该公司注册资本为6000万元。其中,李思廉、张力各出资2000万元,占注册资本的33.33%。李思廉任董事长、黄明新任总经理。

  最初,金贝壳股东首次出资额为1200万元。今年7月,金贝壳股东缴足注册资本至6000万元,并进行变更登记,增加了创业投资等经营范围。

  新太的富力标签

  2007年底,佳都集团和番禺通信入主S*ST新太,成为其第一和第二大股东,经过历时近两年的努力,终于令S*ST新太这个广东曾经的IT龙头企业重获新生。

  资料显示,佳都集团是广州本土IT企业,2007财年业务营业额达150亿元,其中ICT增服务业务营业收入超过20亿元,是国内领先的现代信息服务综合解决方案提供商。番禺通信隶属广州市番禺区国资委,是番禺区信息中心下属企业,主要从事通信管道业务、信息化规划咨询及通信交换设备、建筑智能化工程等业务,拥有番禺区广电业务经营资源和资产。

  佳都集团规划让S*ST新太在现代信息服务业产业链的多个领域中发展,打造成为一个IT产品与服务领先企业。

  通过查询获悉,佳都集团老板刘伟与李思廉私交甚密,刘伟和李思廉虽然在不同的行业,但胜在二者人脉都很广。值得注意的是,两者的业务合作关系紧密,早在2004年,佳都的新钶佳都就和富力地产签署了战略合作伙伴关系协议。

  而S*ST新太的第三大股东广州市美好境界投资顾问有限公司的富力标签更是鲜明。经查询,美好投资的高层薛捷及郑尔城共同的职业背景是富力地产。薛捷的富力元素包括富力美好置业老总、富力地产上海公司副总;而郑尔城的富力元素则包括富力地产监事、广州富泽地产老总。

  富力回A借壳传闻

  实际上,李思廉与S*ST新太渊源已久,坊间曾有富力地产要借壳S*ST新太的市场传闻,但2008年5月12日,S*ST新太发布公告予以否认。而李思廉携金贝壳重资投入S*ST新太的消息传出后,富力借壳回A的猜测再起。

  尽管富力方面对借壳并无任何说法,但从2007年到2009年,历时三年有余的辛苦回A历程让很多业内人士有理由相信,在向证监会提出申请久候无果之下,富力的确可能选择借壳的方式在A股上市。

  一方面,不少证券机构对证监会批准富力发行A股表示了不确定。瑞银上月也发表报告认为,富力的融资缺乏必要的弹性,在经过逾一年的时间才发行55亿人民币的债券,而A股发行仍未获批。

  另一方面,摩根士丹利投资银行部董事总经理郭少牧则认为,富力不可能通过借壳的方式完成回A。郭少牧表示,富力已经是香港上市公司,名下的资产项目都在香港资产平台上,不可能再一次注入到A股的“壳”里面。

  郭少牧解释,这并不是香港或国内的规定,不准香港上市公司回A,只是这种方式不具备可操作性。

  “但是富力可以向S*ST新太发行股份,S*ST新太的股东可以持有富力的股票作为投资,而不是直接持有富力目前已发行股份。”郭少牧认为,李思廉如果真的获得了S*ST新太,那么也可能是注入不属于富力香港上市平台内的其他资产。

  S*ST新太的债务重整计划已于11月中旬获批,该计划是:公司累计3.27亿元的债务,将按照不低于21.77%的比例进行清偿。清偿方式为,股东通过让渡股份来还债,即非流通股股东让渡9%的股权,共计让渡1143.5416万股;流通股股东让渡6%的股权,共计让渡486.7215万股。这部分股票划转并成功在二级市场售出及非流通股被拍卖后,按偿付金额不足部分由公司补足,即可完成对债权人的债权偿还工作。

  待债务清理完成后,S*ST新太的重组道路将进一步清空,届时,富力是否回继续参与其重组进展或许也将更清晰。

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