光华楼评：这轮楼市之火是货币惹的祸，还是恐慌之祸？

当苏州、合肥等地传出“限购限贷”的新政时，一大批开发商都在海南开会。

今天是观点主办的”2016博鳌房地产论坛“第一天。

在一场“地产的周期”闭门会议里，来自全国各地的房地产商都在讨论大小周期、去库存模式以及房地产大周期中的资本战略。

闭门会议，谢绝媒体。具体内容，没法知晓。

但有三个人接受了我们媒体的采访。第一个是新城控股高级副总裁欧阳捷。

在台下，我听他在谈论全国市场，运用数据上，很像当年的任志强，数据控。

他认为，上半年，全国经济的惟一支柱靠的是房地产。当政府一边要继续去库存，另一边又要降低房地产泡沫。在这对矛盾的平衡中，今年下半年，国家在调控政策上对房地产不会有任何收紧的措施。今年下半年到明年，是房地产最好的，也是最后的发展机遇期。有些拿地王的企业将被拖累。

他特别提到，m2超发，钱不值钱。房价上涨的主要原因是货币导致的。钱发的越多，老百姓越恐慌。“南京楼市即使有泡沫，也不大。当南京市的调控政策，简单粗暴但很有效果。下半年，南京还将严控楼市，南京市场供求关系失衡，房价上涨压力始终存在。但不要低估政府的决心。”

他表示，新城在中西部地区首选的城市是武汉。光谷区域热，土地少。未来会进入光谷。如果武汉的轨道交通向周边城市打开，发挥都市圈价值，武汉的中部中心地位，一定超过其他城市。

凯德集团中国区首席执行官罗臻毓表示，看好下半年的市场。一些城市房地产调控的谣言，反而会激发更大的需求。除非明天政府出台全国性的政策，否则房地产交易量不会大幅下滑。

谈到商业地产，他指出，“人不可能在线上吃东西。不要把电商作为直接竞争对手。凯德模式就是继续锁定一二线城市。收购位置好的、环境好的综合体，收购公司或资产包。”

“以前，买地，盖楼，卖楼的时代，已经过去。未来对房地产企业最大的挑战，是改变中的中国经济与人口体系。”

红星美凯龙执行总裁张华容介绍，现在是商业运营商的机会。最近频繁出差的城市依次是武汉、西安、合肥与郑州。在武汉的核心商圈接触了两三个项目。今年年底到明年初，将给武汉更好的答案。

在晚上9点，我参与“分化的楼市”电视分论坛，与杭州、深圳、上海、广州与北京等区域专家对话。

有一个共同的结论：市场虽然在分化，但不论是一线城市，还是武汉等核心二线城市，这轮楼市风暴的核心动力还是货币超发。

但在深夜的经济学家樊纲接受记者采访时，他说这轮楼市暴涨不能简单归结于货币超发。买房的钱多数来自贷款，那是超发的原因。货币像水一样，到处漫灌。

我的观点有点不同，更多是供需失衡与心理的恐慌。心理学上有一个盲从的定律，当很多人都在做一件事的时候，其他人就很恐慌，只有跟从。

市场永远比经济学家走在前面。如果经济学家与开发商预测准的话，也不会出现此轮牛市中，很多开发商断货的问题。我们的专家都是市场先走出一条轨迹后，专家调整自己的理论。

其次，市场是不理性的。我们不能按照现有的数据或走势图分析，如果这样分析，一定算不出来，为什么苏州的房价涨了一倍。非理性的市场，如果一味用理性分析，结论只有是大错特错。

明天再听大佬们细讲其中奥秘。