观点网讯:3月22日,高盛证券发表报告指出,恒基兆业去年核心盈利55.6亿元,同比增加10%,符合预期。
高盛指出,由于内地楼市调控,拖累恒基兆业内地业务毛利调低2012至2014每股盈测0.2%至0.3%,目标价44.5元不变,投资评级为中性。
据悉,恒基兆业去年净租金收入上升25%,受惠加租及内地新项目。但物业销售毛利率只有23%,前一年为25%,反应了去年下半年有关比率只有6%,可能受到内地低毛利物业销售拖累。
该机构认为,今年稍后恒基兆业推盘会更为积极。恒基兆业持有59%洛禾沙项目争取今年预售,涉及928个单位。
报告称,恒基兆业去年下半年旧楼强拍重建活动放慢,只有新增一个项目至37个,上半年却增加了13个,管理层对农地转换仍持乐观态度,希望元朗农地项目有进展,同时北角仓转换也望有进展。