锦江股份13亿欧全购卢浮集团100%股权完成

来源: [ 观点网 ]      时间: 15-03-01 22:11
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卢浮集团的收购估值不算低，但收购意义在于通过此次收购进入欧洲市场，可以快速分享中国游客带来的消费增长；同时，引进国外著名酒店管理集团长期积累的品牌、人才、技术等重要资源。

　　观点网讯：3月1日，上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司与喜达屋资本集团联合公告，已经完成有关卢浮集团和全资子公司卢浮酒店集团100%股权的转让。透过喜达屋资本的关联方Star SDL Investment Co.，卢浮集团被出售予锦江股份位于卢森堡的全资子公司，总代价为13亿欧元。

　　资料显示，锦江股份拥有和运营经济型及中档酒店共1215家，客房总数超过14万间；作为该公司的单一最大股东，锦江酒店持有其50.3%的股份。卢浮酒店集团则是欧洲第二大的酒店集团，在40多个国家拥有1100多家酒店，客房总数超过9万间。

　　对于卢浮集团，锦江股份1月14日便宣布，锦江酒店及旗下公司将通过在境外设立全资子公司作为收购主体，拟现金收购喜达屋资本拥有的卢浮集团100%的股权。

　　锦江股份此次披露的公告显示，至2月16日，锦江酒店的全资附属公司卢森堡海路投资与卖方签署《股份购买协议》。2月27日，卢森堡海路投资与卖方及其相关方签署《应收账款转让协议》和《交割托管协议》。

　　2月27日，卢森堡海路投资已支付12.77亿欧元，具体包括支付卢浮集团100%股权的预估股份购买价款4.75亿欧元，偿付卖方和Star SDL Holdings S.àr.l.(卖方唯一股东)对标的集团的应收账款净值5.21亿欧元，结清标的集团的银团贷款金额2.81亿欧元。

　　而卢森堡海路投资已支付的卢浮集团100%股权的预估股份购买价款和应收账款转让价款的合计额为9.96亿欧元。最终交易对价可能会根据《股份购买协议》约定的价格调整机制而相应调整。

　　截至2月27日，本次交易完成了各项交割工作。锦江股份称，卖方向卢森堡海路投资交付了卢浮集团100%股权已经转让的证明文件。卢浮集团100%股权的无他物权负担的所有权已被转让给卢森堡海路投资。

　　对于收购卢浮集团，瑞银证券研报称，收购估值不算低，但收购意义在于凭借锦江股份对中国游客的了解，通过此次收购进入欧洲市场，可以快速分享中国游客带来的消费增长；同时，引进国外著名酒店管理集团长期积累的品牌、人才、技术等重要资源，从而提高锦江股份的国际化管理水平。

　　据瑞银证券测算，本次收购若成功，对锦江股份2015年业绩将贡献0.5-0.6亿元(+10%)，假设每年业绩增长10%，同时假设2015-2016年中高端酒店扩张加速，2015-2016年净利润将达6.0/7.4亿元(原5.16/6.43亿元)。

发稿：见习编辑 钟凯审校：武瑾莹

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