让奥园地产“捡了便宜”的原因是天誉置业急需将土地出手以换取资金偿还债务,而债权人就是著名的雷曼兄弟和汇丰。
2007年,天誉与雷曼兄弟订立一项信贷协议,以取得一笔2.2亿元的过渡贷款。这笔资金就是用于收购Yaubond51%股权,而Yaubond间接持有一幅位于广州市天河区之土地。事实上,Yaubond间接持有的土地就是现在奥园与天誉之间交易涉及的土地。在2007年天誉收购Yaubond51%股权后,天誉持有了该土地的全部股权。
而这笔2.2亿元的贷款本该于今年1月29日到期,但天誉置业未能于到期日偿还该笔贷款。
2008年6月12日,天誉置业发布公告称,与独立第三方签订意向书,拟出售天河项目物业发展全部权益。出售事将须待对天河项目进行尽职审查,及获买家信纳尽职审查结果后方可作实。出售所得款项,将用以偿还融资贷款,及用作提早赎回票据。
今年1月底,天誉置业继续发布公告,称在08年12月接获雷曼兄弟临时清盘人发出的函件,其中包括要求该公司回覆有关偿还贷款的意向及能力,以及建议出售天河土地进展。天誉正与临时清盘人磋商,考虑现时市况,延长与雷曼的贷款的还款日期。
天誉置业努力找寻方法筹集资金偿还雷曼所提供贷款,但市况而导致所有销售接洽都非常困难。另据天誉置业投资部工作人士称,这笔贷款被同意延期偿还,因此天誉置业至今未超过还款期限。
天誉置业与雷曼之间的债务还不止这一笔。2007年3月,天誉置业发行2亿美元债券,集资约1.925亿美元,其中9250万美元用于再次收购洲头咀项目部分股权,8070万美元用于向保利及蚬壳行使广州威斯汀酒店收购权,1600万美元用作票据付息准备。
这批债券被6名机构投资者认购,其中雷曼认购5000万美元,美林国际认购2000万美元。
项目规划
为了偿还债务,天誉置业不得不把这块于2007年年中才全部拿到手上的土地卖出。据奥园地产林锦堂表示,奥园与天誉置业就这块土地展开接触约在去年年底。
而从去年年中正式宣称要卖地到现在,天誉置业用了不到一年的时间把这块地“清理”了出去。在天誉置业的08年年报中清楚表明,大部分款项将偿还部份已逾期之有期贷款2.2亿港元的本金额,并赎回部份可换股票据以解除Yaubond的相关股份押记。
而交易完成后,天誉置业手上持有的在建物业就只剩贵阳项目及洲头咀项目。
林锦堂表示,虽然该地块以往的规划为商业综合体,但奥园地产可能会以酒店公寓为主进行开发,毕竟奥园在住宅地产方面的经验比较丰富。
而奥园地产表示,目前还是会以已经持有的土地储备为主,如有好地段的土地,会以兼并、收购为主要手段完成。林锦堂认为,获取土地以兼并收购可以比较好的平衡现金流、稳定财务状况。
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