美银重申耐克“买入”评级 预计全年EPS或低于预期

观点网

2024-06-21 16:48

  • 美银证券维持耐克“买入”评级,目标价113美元。报告指出,2025财年业绩指引是关注焦点,预计上半年销售低单位数下降,反映产品周期和宏观挑战。新产品预期支持下半年销售增长,全年每股盈利或低于预期的3.94美元。

    观点网讯:6月21日,美银证券发布报告,对耐克维持“买入”评级。报告中提到,耐克2025财年的业绩指引将是即将召开的电话业绩会议的焦点,而2024财年第四季度的业绩仅体现了当前的销售和盈利率趋势。

    美银证券在报告中分析了耐克的盈利率杠杆,并认为短期内这将支持公司的盈利能力。同时,报告提到耐克的创新和新产品发展,但指出这些新产品在2025财年上半年不太可能立即转化为销售增长。尽管如此,新产品的推出预计将为2025财年下半年的销售提供动力。

    报告还关注了耐克在中国市场的业务表现,指出在2024财年第三季度的业绩电话会议中,耐克预计2025财年上半年的销售将出现低单位数的下降。这一预期反映了产品周期管理和全球宏观经济挑战的影响。美银预计,投资者可能会对2025财年上半年的销售指引有所预期,并关注公司在下半财年的增长策略,以实现全年销售的正增长。

    尽管耐克全年每股盈利的预期低于市场预期的3.94美元,美银证券认为市场对此已有预期。基于这些分析,美银证券维持了对耐克的“买入”评级,并设定了113美元的目标价。

    审校:杨晓敏



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