观点网 彭飞 在银行信贷和资本市场再融资等渠道收紧、房企资金压力加大的情况下,房地产私募基金已受到更多开发商的关注。
11月20日晚间,莱蒙国际宣布,其持有约60%股权的深圳华盛莱蒙投资基金管理公司(深圳华盛),于11月20日与中国银行深圳分行(中银深圳)订立合作协议。
融资输血
根据协议,深圳华盛拟成立合伙公司,以投资惠东莱洋天物业项目,合伙公司最高资本为6.4亿元,莱蒙及其附属公司将会出资1.53亿元认购合伙公司24%份额,其余份额则由中银深圳介绍投资者或者独立投资者认购。
当合伙公司最终成立及完成集资后,双方会促使合伙公司收购惠东莱洋天49%股权,而在投资结束后,莱蒙国际又会酌情自合伙公司购回惠东莱洋天49%股权,且出售与回购代价均为3062万元。
对此,莱蒙国际财务总监陈敬责解释称,惠东莱洋天49%的股权在合作中相当于抵押物,这对投资者而言,即是一种股权投资,也是债权投资。
协议还显示,合伙公司将向惠州项目提供总计不超过5.916亿元的委托贷款,其中包括投资者作出的4.8亿注资金额,以及年率11.625%、为期两年的利息款项1.116亿元。
对于此次与中银的合作,陈敬责向观点新媒体表示,这其实就是公司运用华盛莱蒙基金这个平台,为惠州项目寻求更多的发展资金。
莱蒙国际执董、华盛莱蒙基金总经理王天也亦坦承,此次合作是莱蒙和中银做的一个联合发行,中银作为中间人,而莱蒙主要是通过中银的高端理财吸引一些投资者,然后在投向莱蒙的项目。
王天也还表示,此次合作目前还处于意向阶段,合资公司也还没有正式成立,而最终能否发售成功,还需取决于后期的路演、定价,当然莱蒙希望能最终落实。
另外,莱蒙国际相关人士还透露,此次合作拟投资的项目就是位于惠东的水榭湾项目,该项目也是公司在旅游地产方面的第一个试点项目。
此前莱蒙国际首席财务官林战曾向观点新媒体介绍,水榭湾总体量是50万平米,第一期约25万平米,大部分是小户型公寓,且97%都有海景,该项目的目标客户群主要是针对深圳客户,项目预计明年8月份入市。
不过,也有分析认为,莱蒙此次通过中银为惠州项目融资,可能是面临一些资金压力,因为目前莱蒙整体规模还不算大,全年的最高销售目标也仅60亿港元,但此前莱蒙拿地相对自身规模也较为进取。
据不完全统计,莱蒙今年以来拿地资金约36.79亿元,已经超过其全年销售目标的七成。
华盛莱蒙基金
此次与中银合作的华盛莱蒙基金,是由莱蒙国际发起成立的一支专注于房地产投资的私募股权基金,目前莱蒙国际间接拥有该基金60%的股本权益。
作为该基金目前的实际负责人,王天也于今年8月加入莱蒙国际。而在此之前,其曾于1980年至1997年期间担任中国银行集团多项要职,并于1993年至1997年期间出任中国银行悉尼分行副行长。
此后,王天也还曾于1998年至2004年期间,担任广东发展银行香港代表处代表并兼任该银行成立的一间投资公司总经理。
在相关分析师看来,正是由于王天也曾经多年的中银任职履历,以及在金融、投资方面的丰富经验,才使得华盛莱蒙基金能通过中银的高端理财去寻找投资者,这相对一般房地产基金,华盛莱蒙在寻求资金来源上更为便利。
据了解,此次与中银的合作,如果最终能完成6.4亿元的集资额,将是华盛莱蒙基金截至目前最大规模的一次融资。
另外,对于华盛莱蒙基金目前的发展状况,莱蒙国际首席财务官林战曾介绍,该基金的规模还不是很大,2011年3月份是2亿多的规模,今年有4、5个项目在运作,预计未来两年能达到20亿元的规模。
林战当时还提到,公司还是希望这个基金能壮大,在前期主要是投资莱蒙国际自己的项目,并希望通过自己的项目打好基础,今后才能逐步参与其他项目的投资。