3月中国产业地产TOP20报告·观点月度指数

观点指数研究院

2020-04-16 17:35

  • 3月份收并购与投融资热度不减,疫情的到来掀起了物流无人配送的投资热。本月有多家涉及物流智能化、信息化的企业获得了新一轮投资。

    观点指数 3月份新冠疫情受控,产业地产与物流行业在各地政府配合下快速实现复工复产,返岗率持续提升。即使在疫情重点地区武汉,复工复产也在有序推进。

    今年以来,受疫情影响不少企业陷入停工,资金链上出现了一定问题,产业地产运营商均有唇亡齿寒之感,纷纷推出助力企业脱困的措施。

    除了租金减免外,有一部分产业地产运营商甚至联合金融机构为企业提供低息贷款,或者信用担保等金融上的支持。

    物流行业方面,大中小微物流企业复工复产进程都在加快,但大中型企业由于实力更加雄厚,抗压能力强,复工复产进程更快,而小微型物流企业返岗率则偏低。

    3月份,产业领域收并购与投融资热度不减,疫情的到来掀起了物流无人配送的投资热。本月有多家涉及物流智能化、信息化的企业获得了新一轮投资。

    招商蛇口登顶,张江高科、华夏幸福入前三

    “1-3月中国产业地产运营发展指数TOP20”,前3名分别为招商蛇口、张江高科和华夏幸福。

    3月份,招商蛇口三亚深海科技城成功签约科大讯飞,漳州开发区则签下了中信重工海上风电装被产业基地项目与理源食品产业园项目。因此,在榜单重要指标之一的“新签约(或动工)项目上”,招商蛇口取得了较大优势。

    根据浦东科经委数据,区属规上工业企业复功率99.5%。在上海市政府的支持下,张江高科复工迅速,其中张江科学院部分建筑已完成结构性封顶,预料今年年底竣工,高尖精科研项目的推进是张江高科的独特优势,也使其获得了上海政府的大量支持。

    华夏幸福在本月则继续施展融资财技,其中,在上一年就预热已久的“中金-华夏幸福德清县雷甸产业新城PPP项目资产支持专项计划”完成发行,获得19.1亿元的全额认购。

    产业园区建设运营投入巨大,而且多为重资产运作,因此企业资金链的安全性相当重要。在1-3月中国产业地产运营发展指数TOP20榜单中,将产业地产运营商的融资行为作为一项重要指标进行考核。

    疫情之下,企业经营收入下降,资金上难免会出现短期紧张。尽管大型产业地产运营商通常在账面现金上留有余地,但也需要提前积极做好准备。

    3月份,华夏幸福、上海临港和张江高科均有大手笔融资动作,主要以债券为主,新的融资行为亦助力3家企业在榜单上稳固自身排名。

    产业园区与园区内企业为共生关系,园区内各项动态是榜单的重要考察因素。受疫情影响,自二月份起就陆续有产业园区推出租金减免等措施帮助企业,因此,如何帮扶园区内企业就成为了月度榜单的指标之一。

    部分园区帮助区内企业进行融资,如中关村发展一直利用旗下金融平台中关村担保为区内企业服务。3月,中关村担保响应疫情再次有所动作,联合朝科创推出“纾困计划”,并在3月18日联合其他金融机构推出“中关村企业抗疫发展贷”。

    中关村发展在助力园区企业资金脱困上有着独特优势,也为其榜单排名加分。

    而在项目签约上,华夏幸福、亿达中国、清控科创等均有重点项目签约,大批企业入驻与战略合作在3月份实现了集中签约,将在后文进一步说明。

    齐心协力战“疫”,产业园区复工复产迈向正轨

    1-2月份,新冠肺炎疫情影响下各大产业园区工作陷入停顿,直到2月末才开始逐步恢复。进入3月后,关复工复产的政策大量出台,经济有了明显的复苏。

    数据上看,2020年3月份中国制造业采购经理指数(PMI)为52%,较受疫情影响严重的2月提升了16.3个百分点,恢复明显。

    从各项分指标来看,新订单指数为52%,上升22.7%,回复正常水平,反映3月份企业复工复产得到了有效推进,市场需求也有了相应提升;从业人员指数为50.9%,较上个月上升19.1%,企业员工返岗率上升,侧面印证了疫情的受控。

    数据来源:国家统计局,观点指数整理

    另外,新出口订单指数为46.4%,较上个月上升17.7%,但仍维持低位,反映国外需求在3月份受到了疫情蔓延的严重冲击,预料短时间难以恢复正常。

    单从产业园区经营状态上看,3月份总体情况围绕复工复产、项目签约、助力纾困三大主题进行。各大产业运营商均对外发布在建项目的开工情况,而在运营项目则基本人员返岗。

    项目签约和招商引资也在有序进行:华夏幸福河南武陟产业新城15个项目签约,投资额超55亿元;荣盛固安园区与13家企业签署合作协议,总投资2.5亿元;清控科创与山西省运城市人民政府签署合作协议;亿达中国旗下子公司易达云图签约华为共建智慧园区生态圈;杭州天汛科技有限公司等三个公司落户启迪协信园区......

    为了保障园区内企业的经营,帮助企业渡过难关,各大运营商还在2-3月推出了一系列纾困措施,包括减免租金、联合金融机构在融资上给予企业一定支持等。

    产业园区运营商与园区内企业是共生关系,没有园区内企业的存活,运营服务、招商引资也无从谈起。

    其中,中关村发展除了推出企业贷款计划外,还利用旗下金融平台中关村担保,以担保形式为企业解决短期资金问题。市北高新则联手20多家银行券商推出多款普惠金融产品,以帮助企业复工复产。

    需求逐渐释放,物流业景气指数大幅回升

    3月份各项经济动作恢复,市场需求随之获得释放,物流行业受此带动,复工复产进程继续加快,物流指数呈现全面回升的态势。其中,2020年3月份中国物流业景气指数为51.5%,较上月回升25.3个百分点。

    数据来源:中国物流信息中心,观点指数整理

    从企业规模看,大中小微物流企业复工复产进程都在加快,但大中型企业由于实力更加雄厚,抗压能力强,复工复产进程更快,而小微型物流企业返岗率则偏低。值得关注的是,物流行业运营成本上升更为突出,经营困难加大,迫切需要有效政策扶持。

    从仓储上看,随着经济运行逐步恢复,仓储企业活跃度有所提升。数据显示,2020年3月份中国仓储指数为52.7%,较上月大幅回升13.7个百分点。

    数据来源:中国物流信息中心,观点指数整理

    从各项分指标来看,新订单、业务量、业务利润、业务成本、库存周转次数等指数回升幅度超过20个百分点,特别是业务量指数。

    不过考,虑到2月份仓储行业业务量大幅萎缩,系由疫情造成的特殊变化,本月回升属于情理之中。

    从企业上看,3月份物流融资动作频频,战略合作和兼并陆续有来。疫情影响下,大企业资金更为雄厚,在资本市场上越发显得进取。

    资料显示,阿里巴巴3月份发生多项工商变更,投资增幅319.19%至220.75亿美元,并有消息称其计划购买韵达股份10%股份。据了解,这是阿里巴巴对大型快递公司的第五笔投资。另外,阿里巴巴还投资1000万元成立了浙江阿里巴巴货通天下供应链管理公司。

    菜鸟网络则在3月份完成对“点我达”的全资收购,这是一家“众包模式的即时物流平台”,致力于末端即时物流服务,以众包共享模式,为用户提供直接从门到门的物品送达服务。

    另外,原本就深受资本市场关注的无人配送服务,由于与当下疫情防控契合,资本热度进一步提升。3月单月,多家从事物流科技研发、智能配送服务的科创企业获得大笔融资。

    其中,新石器、擎朗智能以及白犀牛无人车均致力于研发无人配送无人车或机器人,并在此次疫情中投入了智能机器人进行消杀、运输等工作。

    展望4月产业地产动态,可以看到,大部分上市产业地产运营商都计划公布其2019年全年业绩,这将成为接下来行业关注的重点。

    撰文:黎浩然    

    审校:陈朗洲



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