观点网 邓敏华 随着6月份的逼近,上实控股收购中新地产进入倒计时,交易的条件也发生了微妙的变化。
今年的1月18日,上实控股宣布了收购中新地产股权、认购其增发股份以及出售淇澳岛项目的一揽子交易。
5月11日,上实控股与中新地产发布联合公告,经过商议,中新地产、中新地产前主席郦松校以及上实控股于5月11日签订终止协议,终止了向郦松校出售淇澳岛的交易。
中新地产与上实控股表示,如果淇澳协议继续有效,那么上实收购中新地产,取得完成买卖协议及认购协议所需的各项批准可能会长时间延误,从而增加买卖协议及认购事项不能完成的可能性。 此外,针对淇澳项目的终止协议,三方之间有签订一个补充协议,详情将会向股东宣布。
出售淇澳岛转为市场化方式
“事实上,这笔交易并没有终止。”上实控股旗下上海城开总裁倪建达在接受观点新媒体采访时表示。
“主要是因为香港证监会认为,郦先生收购淇澳岛项目,存在着大股东侵犯小股东的利益,所以我们把淇澳岛项目交易从一揽子的交易中剔除。”倪建达表示,出售淇澳岛,将会通过市场化的方式来做。而中新地产、上实控股等三方签订的《补充协议》即是关于这方面内容的。
上实控股收购进行到这一阶段,中新地产大股东郦松校已经让出一大步,但是上实依然坚持此前的条件。
根据中新地产的年报,中新地产在持有现金以及负债方面,与收购的前提条件仍有很大的差距,但是倪健达表示,上实控股收购中新地产的前提条件不会改变。
尽管倪建达提到签订《补充协议》,但是向郦松校出售淇澳岛项目这笔交易仍然存在着不确定性,一位上实控股集团媒体负责人在接受观点新媒体采访时表示,终止该笔交易,其实是相当于把该笔交易从原来收购协议中除去了。
“也就是说,集团收购了中新地产45%的股权之后,收购的资产里面会包括淇澳岛项目资产。至于收购之后,中新地产是否会向郦先生出售淇澳岛项目,集团要待交易完成之后才有定论。”该名负责人表示:“集团的收购股票价格以及数量维持不变,对于集团收购协议没有什么影响。”
郦松校“失岛”
事实上,收购完成之后上实控股若通过市场化挂牌出售淇澳岛项目,郦松校得到的“好处”可能大打折扣。
根据1月18日上实控股与中新地产公布的出售淇澳岛项目的交易,郦松校将以25亿港元的价格收购淇澳岛项目的全部权益,同时中新地产将保留淇澳岛项目的负债以及利息,该笔债务达到人民币15.7亿元。
在支付项目款项的方式上,上实控股原计划是采取比较优惠的不计利息、分期付款的方式,在淇澳岛项目出售之后,郦松校只需支付1亿元,其余的24亿元,将在1年后的每个月支付1亿元,直到三年后才付清。
然而根据戴德梁行的评估,该项目的价值为25.65亿港元,其中交易价格为25亿港元,已经较原来的价值折让6.5千万。若是通过市场化的交易方式,郦松校至少要多付6.5千万,而分期付款的优惠是否是延续还是未知数。
郦松校一直看好淇澳岛项目,中新地产在2007年以31亿元的高价竞得该项目,但自获取后,项目一直处于停滞的状态,而项目证件不全是导致该项目搁浅的主要原因。
在2009年末,一直停滞的项目有了新的进展,珠海市政府对该项目审批做“同意”的批复,并规定开发商上报具体的设计方案到规划部门审批。