地产金融一周回顾 | 恢复涉房上市公司并购重组及配套融资

泰禾集团收深交所关注函，要求说明近期股票异动情况

12月1日，泰禾集团股份有限公司收深圳证券交易所关注函。

要求就股票价格自2022年11月初以来整体持续上涨，最近连续多个交易日股票价格涨停，并多次触及股价异常波动情形一事说明情况，确认是否存在应披露而未披露的重大信息，公司基本面是否发生重大变化；向公司控股股东及实际控制人书面函询，说明控股股东及实际控制人是否计划对你公司进行股权转让、资产重组以及其他对公司有重大影响的事项；详细说明近期接待机构和个人投资者调研的情况，是否存在违反公平披露原则的事项；核查你公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属是否存在买卖你公司股票的行为，是否存在涉嫌内幕交易的情形。

贝壳第三季度总交易额下跌11.3%，扭亏为盈7.16亿元

11月30日，贝壳控股有限公司公布2022年第三季度未经审计财务业绩。

观点新媒体了解到，2022年第三季度，贝壳的总交易额为7,371亿元，同比下降11.3%。

报告期内，贝壳净收入为176亿元，同比下降2.8%；净利润为7.16亿元，而2021年同期净亏损为17.66亿元；经调整净利润为19亿元，而2021年同期经调整净亏损为8.88亿元。

2022年第三季度，贝壳毛利率为27.0%，而2021年同期为15.2%。

毛利率上升主要由于：相较于部分其他收入，贡献利润率较高的存量房业务收入占总收入占比提升；存量房业务的净收入增加及链家经纪人的固定薪酬成本减少导致存量房业务的贡献利润率同比提高；

利润率较高的项目数量增多以及固定薪酬成本占新房业务净收入的比例相对降低，致使新房业务的贡献利润率同比提高；及相较2021年同期，2022年第三季度门店成本及其他成本占净收入的比例相对较低。

融创中国料2021年度核心净利润降184%，拟12月底前刊发业绩公告

11月29日，融创中国控股有限公司发布盈利警告。

据观点新媒体了解，先前公告中所述，融创中国预期2021年度公司拥有人应占溢利及核心净利润较去年下降分别约85%及50%。

根据融创中国与核数师讨论及受限于完成审核工作，预期2021年度公司拥有人应占溢利较去年下降约207%，核心净利润较去年下降约184%。

相关数据与先前公告的差异，主要由于2022年3月之后，新冠疫情反覆爆发，房地产销售市场快速下行，融创中国经营环境发生较大变化，导致：公司就发展中物业及持作出售的竣工物业进一步作出减值拨备；公司对应收款项及对外担保预期信贷亏损进一步作出拨备；及公司就文旅城建设及运营业务板块的商誉及相关长期资产作出减值拨备等。

融创中国还提及，预计将于12月底或之前刊发本公司年度经审核业绩公告。

证监会：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，允许房企重组上市

11月28日，据“证监会发布”公众号，证监会新闻发言人就资本市场支持房地产市场平稳健康发展答记者问。

观点新媒体获悉，其中提到，证监会将恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司。

允许房地产行业上市公司发行股份或支付现金购买涉房资产；发行股份购买资产时，可以募集配套资金；募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等，不能用于拿地拍地、开发新楼盘等。

建筑等与房地产紧密相关行业的上市公司，参照房地产行业上市公司政策执行，支持“同行业、上下游”整合。

阳光城拟为子公司提供40.22亿元担保，目前担保实际发生金额120.81亿元

11月29日，阳光城集团股份有限公司发布公告称，公司拟为子公司福州海坤、苏州鸿光、沈阳光烁等提供担保，担保事项总金额合计约40.22亿元。

截至公告披露日，公司及控股子公司对参股公司提供担保实际发生金额为120.81亿元，占最近一期经审计合并报表归属母公司净资产66.41%。公司及控股子公司为其他资产负债率超过70%的控股子公司提供担保实际发生金额为592.15亿元，占最近一期经审计合并报表归属母公司净资产325.51%，公司及控股子公司为其他资产负债率不超过70%的控股子公司提供担保实际发生金额为22.99亿元，占最近一期经审计合并报表归属母公司净资产12.64%。

上述三类担保合计实际发生担保金额为735.95亿元，占最近一期经审计合并报表归属母公司净资产404.55%。

滴灌通与招商银行海口分行达成战略合作，进一步扩大ARM生态网络

近日，滴灌通与招商银行海口分行围绕滴灌通收入分成投资模式进行多项合作，该合作得到了招商银行总行交易银行团队的大力支持。

据观点新媒体了解，滴灌通与招商银行海口分行的合作，是滴灌通分账自动回款机制（ARM）的又一合作，将进一步扩大滴灌通ARM的生态网络。在ARM机制下，滴灌通可以让更多的小微门店和其形成有效连接。今年，滴灌通ARM已经广泛对接全国性银行、持牌支付机构、连锁品牌商、SaaS等机构。

上海银保监局局长：个人养老金融是资管机构下一步发展的重要蓝海

11月29日，上海银保监局党委书记、局长王俊寿出席活动时表示，我国资管行业总规模超过130万亿元，逾4600家各类资管机构聚集在上海，上海银保监局本着“风险为本、合规至上，守正创新、稳健发展”的总思路，推进上海辖区各类银保优质资管机构稳健发展。

王俊寿表示，上海各类资管机构既要做优做强自己，更要做行业领军者，有责任和使命担当。上海银保监局要引领资管机构把重点和发力点落在支持实体经济上，用资金和专业优势积极服务国家重大战略、国家战略性新兴产业、“专精特新”企业、ESG投资领域和养老金融等支持力度。

近期，银保监会和相关部门专门对个人养老金融的发展出台了相关规章制度等。王俊寿认为，个人养老金融已经迎来了一片新的发展政策红利期和战略机遇期，这也是资管机构下一步发展和挖掘的重要蓝海空间。

惠誉：有偿付能力民营房企将更多地受益于“三支箭”政策

12月1日，惠誉发布一篇报告称，由于监管部门推动项目交付速度加快，2022年第三季度中国上市开发商的收入中值同比持续改善，其中国有企业的同比增长领先。

监管机构最近发布了一个被广泛称为“第一支箭”的重要支持方案，以促进银行为开发商提供资金；随后，监管机构迅速发布了针对债券融资的“第二支箭”，以及针对股权融资的“第三支箭”，股权融资允许开发商出售额外的股份以收购物业资产、补充营运资金或偿还债务。

惠誉预计有偿付能力的民营企业(尤其是龙头企业)将更多地受益于“三支箭”的政策。违约公司将继续面临为项目交付以外的目的获得新融资的挑战，债权人仍然担心偿还风险，而且在房屋销售疲软的情况下，投资者将对投资目标有所选择。

平安银行为绿城中国、滨江集团提供合计500亿元意向性融资金额

12月2日，观点新媒体获悉，平安银行近期分别与绿城中国、滨江集团签署战略合作协议。

据了解，平安银行此次为绿城中国、滨江集团这两家房地产企业提供意向性融资金额合计500亿元，在房地产开发贷款、个人住房按揭贷款、并购贷款、债券承销和投资、保障房贷款、保函等业务方面深化合作。

另值得注意的是，此前绿城中国、滨江集团还与兴业银行签订战略合作协议。据悉，兴业银行为10家企业合计提供意向性融资总额达4400亿元。

光大银行与万科、碧桂园等10家房企签约提供2600亿元意向性融资

据观点新媒体了解，光大银行于12月1日分别与保利发展、大悦城、万科、绿城中国、新城控股、中海发展、碧桂园、中国金茂、金地集团、旭辉控股10家房地产企业举行银企战略合作协议签约仪式，提供意向性融资总额合计2600亿元，深化全方位合作，促进房地产市场平稳健康发展。

根据协议，光大银行将重点围绕房地产开发贷款、按揭贷款、并购贷款、债券承销与投资、预售监管资金保函、内保外贷等业务领域，充分发挥资金、渠道、服务等方面优势，与签约房企集团开展全方位、多层次的合作。

浦发银行与万科、碧桂园等16家房企签订协议提供意向性融资5300亿

12月1日，据证券时报，浦发银行分别与万科、碧桂园、龙湖集团、绿城中国、美的置业、仁恒置地、大华集团、保利发展、中海发展、华润置地、招商蛇口、中国金茂、大悦城、华发股份、越秀地产及建发地产共16家房地产企业签订“总对总”战略合作协议，拟合计提供意向性融资总额5300亿元。

观点新媒体了解到，浦发银行表示，根据合作协议，该行将充分发挥集团内多渠道、多平台的资源优势，为房地产企业提供综合化金融服务，重点围绕房地产开发贷款、住房按揭、并购贷款、债券承销与投资、预售资金监管保函、经营性物业贷款及租赁住房贷款等业务领域，满足房企合理融资需求。