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招商再融资搁浅
时间: 2014-06-08 21:08:56    来源: [ 《观点》杂志2014.6月刊 ]

融资方案暂缓也是不得已而为之,因为没有通过国土资源部的相关审核。

  4月28日晚间,招商地产发布公告称,因受房地产行业波动影响,公司股价一路下挫,股价较早前发布的融资方案发行价有较大幅度折让,因此向证监会申请撤回公司2013年度发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件。

  招商地产表示,截至2014年4月25日,公司股价收盘价为17.20元/股,较去年9月公布的融资方案交易发行底价26.92元/股,折价36.11%。“因股价因素使本次交易方案的实施基本不具备可操作性,经公司与财务顾问审慎研究后,需对本次交易现有方案进行合理调整或重新设计。”

  招商地产还表示,将加紧方案的研究和调整以更符合现有资本市场融资环境的要求,在履行必要决策程序后尽快公告。

  根据去年9月招商地产公布的融资方案,该公司拟收购大股东蛇口工业区持有的海上世界住宅一期,及与其配套的女娲广场和文化艺术中心土地使用权,价值约48.65亿元;同时,招商地产额外配股募集融资方案暂缓也是不得已而为之,因为没有通过国土资源部的相关审核。

  2013年11月29日,招商地产曾发布公告称,上述65亿元定增方案已经获得证监会受理。

  据接近招商地产的人士透露,除股价因素外,融资方案暂缓也是不得已而为之,因为该公司没有通过国土资源部的相关审核,因而在再融资无望的情况下才作此决定。

  在今年3月份的业绩发布会上,招商地产董秘刘宁就曾提到,公司定向增发方案的土地核查仍在国土部审核,但由于公司规模大,核查范围广,涉及100多个项目,因而所需时间也相应较长。

  早前也有市场分析认为,在所有本轮房企再融资的审核中,国土部审核是方案能否通过的重要一关,因此企业对国土部审核是否通过也极其关注。

  去年9月,证监会曾向沪深交易所下发《关于上市公司并购重组、再融资涉及房地产业务提交相关报告的函》,要求上市公司在披露相关重组和融资方案时,同时向国土部和住建部提交相关专项核查报告。

  其中,要向国土部提交的报告就要涉及用地情况的专项核查,即按照国土部要求提供企业土地综合信息及是否涉及闲置用地和炒地等违法违规问题的专项自查报告,同时还要有保荐机构或独立财务顾问、律师的专项核查意见。

  对于该项规定,曾有投行人士分析称,相较于以往的再融资申请,此次在流程申请过程增加了国土部和住建部的审核环节,其中国土部的意见对最终的审核结果影响最大,如果国土部认定融资企业或项目存在合规性方面的重大问题,那么再融资的想法基本上就没戏了。(文/彭飞)


(审校:劳蓉蓉)
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