花样年融资新法:台湾“第二上市”

观点网

2010-11-18 01:38

  • 花样年此次融资有应该有两方面用途:第一是继续拿地;第二是用于拿地后的项目建设。

      观点地产网 见习编辑 李宁 去年底在香港上市的花样年集团11月17日发布公告称,公司计划发行台湾存托凭证,并将其在台湾证券交易所上市交易。

      花样年计划将发行的台湾存托凭证委托存托银行,而公司会发行一定数量的新普通股予存托银行。

      花样年称,建议发行台湾存托凭证的详细条款尚未敲定,并还需要等待台湾有关当局的批准。

      台湾上市

      花样年拟发行台湾存托凭证融资的举动又称“第二上市”,指花样年此前已经在香港联合交易所上市,目前又申请台湾上市,将会以存托凭证挂牌交易,并进行融资。

      实际上,在台交所发行存托凭证融资的内地企业已有先例。

      11月9日,中国最大资讯科技产品分销商神州数码控股有限公司称,公司申请在台湾地区发行存托凭证的申请已经获得了台湾中央银行、证交所和金管会的批准,并将在11月24日正式发行。

      11月17日晚,神州数码再次发布公告宣布,已与凯基证券就其台湾存托凭证的发行达成包销协议,将发行2.6亿单位台湾存托凭证,每单位发行价为台币30.2元,募资78.52亿台币(约人民币17.22亿元)。

      而大陆企业在台湾资本市场成功融资的首例则在今年9月8日,新加坡上市的扬子江船业在台湾证券交易所成功发行存托凭证上市,筹资37.2亿元新台币(约人民币7700万元)。

      众所周知,内地房地产企业在调控下资金链日益紧张、融资也愈发艰难。A股已经暂停审批房地产企业的再融资申请,虽然在香港等海外上市的企业还有配股和发债等更多的选择,但融资成本已经非常之高。

      事实上,今年5月楼市调控刚开始不久,花样年就已经以14%的高昂息率发行美元债券,募集资金1.2亿美元。

      此次花样年作为首个提出赴台上市融资的内地房地产企业,其动作必然备受关注。

      融资目的

      针对此事,观点地产新媒体联系了花样年集团财务总监及媒体负责人,但未获得更进一步的消息。

      其后,有接受采访的国元证券分析师对观点地产新媒体表示,此次花样年赴台发行存托凭证,目的还是比较看好房地产市场,对公司自身而言,主要是拉高杠杆,想办法融资继续拿地。

      该分析师称,赴台上市融资也是相对比较好的方式之一,因为在内地A股没有这些融资手段。花样年在香港上市,可以利用自身的境外上市优势。

      他强调,台湾资本市场此前一直是被大家忽视,大家首先想到是美国、新加坡等。但台湾市场容量也非常大,此次花样年赴台融资,可能与自身今后发展的方向有关。

      该分析师还称,目前无论是境内还是境外的热钱都非常活跃,总要有投资的渠道。而且一些台湾资本也都有意向往内地发展。现在内地的房地产市场和早前的台湾房地产类似,台湾资本可以更有效地预测未来内地的房地产市场,所以台湾金融资本也想加入到内地的市场中。

      此外,也有市场相关人士表示,由于花样年2010年销售目标是50亿元,从前十个月的销售金额来看,想完成目标显然不可能。而且经过半年多的调控,对花样年的高端定位有一定影响。

      该人士解释称,目前拿地的价格相对比较合适,从花样年接连的拿地的情况分析,此次融资应该有两方面用途:第一是继续拿地;第二是用于拿地后的项目建设。

      资料显示,截至2010年10月31日,花样年土地储备的规划总建筑面积为1373万平方米,权属土地储备规划总建筑面积1361万平方米。其中,有11个项目竣工在售,累计可售面积89.05万平方米;在建项目10个,累计可售面积123.82万平方米;待建项目14个,累计总建筑面积568.27万平方米。

    撰文:见习编辑 李宁    

    审校:0



    相关话题讨论



    你可能感兴趣的话题

    资本金融