　　本公司全资附属公司Shui On Development拟向亚洲及欧洲之机构投资者进行建议进一步发行，以发售及发行额外票据。额外票据预计将由Shui On Development发行以及由本公司担保。就建议进一步发行，本公司将会向若干合资格机构投资者提供最近有关本集团之企业及财务资料，而该等资料可能从未公开，包括但不限于风险因素、管理层对财政状况及经营业绩之讨论和分析、关连方交易及债务资料。该等资料之摘要已随本公布附上并将在本公司之网站www.shuionland.com可供查阅。额外票据于发行时将与于二零一二年二月十六日及二零一二年二月二十九日发行之原先票据合并及构成单一系列票据，并将与原有票据享有同等权益。

　　建议进一步发行之完成须视乎市场状况及投资者兴趣而定。德意志银行、渣打银行及瑞银作为初始购买人及联席账簿管理人，负责管理建议进一步发行。

　　倘若发行额外票据，本集团拟将额外票据之所得款项净额用于有关本集团房地产业务之资本开支及／或收购、发展、建设或提升资产、土地财产或非土地财产或设备或偿还现有债项，于各情况下，仅限于6.875%优先票据、7.625%优先票据、8%优先票据及原先票据之条款所容许。本集团可能会因应市况变动而调整前述收购及发展计划，因而重新分配所得款项用途。在动用建议进一步发行之所得款项净额前，本集团拟将该等所得款项净额投入临时现金投资。

　　本公司已收到将额外票据于新交所上市之原则上批准。新交所对本公布所载任何陈述、意见或报告是否正确概不负责。额外票据获准纳入新交所正式上市名单不得视为本公司、Shui On Development或额外票据之价值指标。额外票据未曾亦将不会申请于香港上市。

　　此外，本公司谨此向市场提供部分最新发展之信息。

　　最新发展

　　截至二零一二年六月三十日止六个月，本集团已偿还现有债务合共人民币53.63亿元，并且产生额外债务合共人民币92.34亿元，包括自截至二零一一年十二月三十一日止从可动用信贷额度提取贷款人民币8.12亿元；发行人或发行人附属公司五项新增境内贷款及五项境外贷款合共人民币42.06亿元（根据该等新信贷额度获授合共人民币42.36亿元，期间已作还款而抵销其中人民币3,000万元）及两批优先票据涉资人民币42.16亿元。

　　由于截至本公布日期并无就建议进一步发行订立具约束力之协议，建议进一步发行未必能够落实。建议进一步发行之完成须视乎市况及投资者兴趣而定。投资者及股东于买卖本公司证券时务请谨慎行事。

　　倘就建议进一步发行签署购买协议，本公司将就建议进一步发行另行刊发公布。

　　瑞安房地产：发行债务证券

（审校：劳蓉蓉）