高盛预计龙湖2011年销售可达445亿
作者: 梓宇     时间: 2011-08-16 14:35:57    来源: [ 观点网 ]

据此，高盛调高龙湖2011—2013年合约销售8%、9%及4%，分别至445亿、470亿元，以及490亿元，连同毛利率一起调高。

　　观点网讯：8月16日，高盛发表研究报告称，龙湖7月未入账的整体销售额约466亿元，预计其2011年及2012年收入已分别锁定100%及30%。

　　高盛认为，龙湖中期纯利符合预期，但核心盈利升1.17倍至19.5亿元，且毛利率胜预期，估计龙湖在北京的项目颐和原著的毛利率锁定70%，销售、一般及行政开支占销售额百分比控制得宜只有2.2%，2010年为2.5%。

　　该研报称，在完成共70亿元的收购后，龙湖的负债比率增加至53%，预计到2011年年底将会回落到36%。

　　对于吴亚军辞任公司首席执行官一事，高盛认为这个变动不会影响龙湖的运营。

　　据此，高盛调高龙湖2011-2013年合约销售8%、9%及4%，分别至445亿、470亿元，以及490亿元，连同毛利率一起调高，将2011年至2013年的基本每股盈利上调5%、12%及35%，并将目标价上调13%至16.83元，维持其“买入”评级。

　　8月15日，龙湖发布半年报称，公司上半年共实现合同销售额182.6亿元，较去年同期增长74.1%，实现今年目标400亿元的45.65%；归属于股东的核心溢利为19.5亿元，增长了117.4%。

24小时热点>>

观点网关于本网站版权事宜的声明:

观点网刊载此文不代表同意其说法或描述，仅为客观提供更多信息用。凡本网注明“来源：观点网”字样的所有文字、图片等稿件，版权均属观点网所有，本网站有部分文章是由网友自由上传，对于此类文章本站仅提供交流平台，不为其版权负责。如对稿件内容有疑议，或您发现本网站上有侵犯您的知识产权的文章，请您速来电020-22375222 或来函ed#guandian.info（发送邮件时请将“#”改为“@”）与观点网联系。