本次收益分配基准日为2025年3月31日，基准日可供分配金额为4314.92万元，分红比例92.7016%，应分配金额为4000万元，分红方案为每10份基金份额0.4000元。

新增担保措施为印力商置以其持有天津鼎德53.85%股权提供质押担保，万科控股子公司深圳印力管理有限公司（简称“印力管理”）以其持有天津鼎德46.15%股权提供质押担保。

此次收益分配基准日定于2024年12月31日，可供分配金额为4569.81万元，分红比例高达99.7853%，应分配金额为4560万元。根据分红方案，每10份基金份额可分得0.4560元，为2024年度第三次分红。

中金印力消费REIT于2025年2月21日在二级市场收盘价为4.109元，相较于2025年1月16日收盘价涨幅达到20.85%。

报告期内，中金印力消费REIT收入达到8915.57万元，净利润为569.93万元，经营活动产生的现金流量净额为2423.69万元。本期现金流分派率为1.34%，年化现金流分派率为5.24%。

变更后，85%的资金将用于消费基础设施投资，而15%将用于补充流动资金。

2024年下半年度，西溪印象城月末时点出租率保持在97.52%至98.98%之间，月末有效租金单价在245.5元/平方米/月至254.4元/平方米/月之间波动。

报告期内，该基金实现收入8549.78万元，净利润401.43万元，经营活动产生的现金流量净额5591.44万元。可供分配金额为4280.18万元，实际分配金额为3599.99万元。

本次分红方案为每10份基金份额派发现金红利0.3600元，分红比例达97.7999%，应分配金额达到3600万元。分红基准日为2024年6月30日，可供分配金额为3680.99万元。

据最新数据显示，上海松江印象城的股权结构发生重大变更。印力集团将其持有的上海力狮企业管理有限公司48%的股份出售给新加坡政府投资公司（GIC），同时保留了2%的股份。

报告期内（2024年4月16日至2024年6月30日），中金印力消费REIT实现本期收入7247.90万元，净利润达到464.96万元。

中金印力消费REIT基金合同于2024年4月16日生效，本报告期自2024年4月16日至2024年6月30日。

作为万科的联营企业，印力的一举一动易被市场看作是前者经营策略的具体体现。而回顾近期，万科的出售动作的确愈发密集。

失去了七宝万科广场后的印力，仍在努力拓展沪上市场。

来时路，亦是归去途。

万科也有望成为业内首家实现三种经营性REITs突破的企业。

。借款期限设定为15年，还款结构为按季付息，前两年每年偿还本金50万元，之后每年偿还本金1%（约人民币598万元），最终剩余本金人民币5.25亿元到期一次性结清。

该基金计划于2024年4月30日在深圳证券交易所上市交易，由中金基金管理有限公司担任基金管理人，招商银行股份有限公司作为基金托管人，而注册登记机构则为中国证券登记结算有限责任公司。

中金印力消费REIT已成功认购“中金-印力消费基础设施资产支持专项计划”的全部份额。通过这一专项计划，中国国际金融股份有限公司作为管理人，已经代表专项计划取得了杭州润汇商业管理有限公司（SPV公司）的全部股权。进一步地，SPV公司也已获得了杭州润衡置业有限公司（基础设施项目公司）的全部股权。

万科商业板块的发展路径还有待观察，但目前仍能带来现金流助其度过难关。