旭辉再发5亿美元绿色债券,创发债期限最长纪录

观点地产网

2021-05-11 14:13

  • 通过以更低利率更长期限的债务进行置换,旭辉正以主动的债务管理举措,进一步优化其财务结构,并不断筑宽财务护城河。

    5月11日,旭辉控股集团(00884.HK)宣布,发行总额5亿美元的绿色债券,其中包括5.25年期债券3.5亿美元,利率4.45%;7年期债券1.5亿美元,利率4.8%,本次绿债发行7年的期限也创下了旭辉境外美元债发行最长期限的纪录。

    据了解,旭辉本次发行的绿债将用于替换此前发行2023年到期7.625%美元债,公司已就该债券尚未赎回的3亿美元票据进行要约。通过以更低利率更长期限的债务进行置换,旭辉正以主动的债务管理举措,进一步优化其财务结构,并不断筑宽财务护城河。

    值得一提的是,此次绿债发行是旭辉发行的第二笔绿色债券,公司去年7月成功发行了首笔3亿美元5.25年期的境外绿色债券,并获标普最高级别的E1/87绿色评级,同年12月,该债券被港交所“可持续及绿色交易所(STAGE)”收录,使得旭辉成为绿色交易所首批企业中唯一入选的的中国内地房企;同月,旭辉绿债再获香港品质保证局(HKQAA)颁发“绿色金融发行后认证”证书,公司亦成为首个获得该项认证的内地房企。

    而在本次绿债的发行中,旭辉同样得到了来自权威评级机构的认可和投资者的热捧,本次发行最终认购倍数为4倍,峰值认购订单超过9倍。标普、穆迪与联合国际分别确认了该笔美元债“BB-”、“Ba3”、“BBB-”的信用评级。联合国际在评级报告中表示,该评级反映了旭辉近年来在中国房地产市场的领先地位、审慎的经营表现记录、稳定的盈利水平和财务纪律。成功发行两笔绿色债券并获得资本市场的高度认可,也反映出了旭辉在绿色金融领域的持续突破和ESG水准的不断提升。

    一直以来,旭辉积极推行绿色发展理念,以成为ESG模范企业为目标。公司于去年首次独立发布ESG年度报告,向社会展现出其在绿色领域持续拓展的成果。而得益于在ESG指标上的不断突破,旭辉也于去年获纳入恒生“可持续发展基准指数”成份股,并获MSCI提升ESG评级至“BB”。

    旭辉要求旗下所有住宅产品至少获得绿色建筑一星设计标识,高端项目力求达到绿建二星或三星标准以及LEED、WELL等国际绿色、健康认证的相关要求。同时,公司践行绿色采购理念,坚持通过绿色供应链管理,促进行业可持续发展。

    在近年的发展中,旭辉持续探索着建筑过程的绿色与透明。2018年,旭辉开始全面推行“建造2.0体系”,经过新技术及工艺工法的优化、集成与创新,让房子的质量更好、建造更快、建造过程更加绿色环保。此后,旭辉进一步借鉴制造业的先进经验和成果,于2019年首次在行业提出打造房地产业“透明工厂”的理念,公司从“5大透明、12大体验”入手,保证项目建造全阶段、全流程的透明。截至2020年底,旭辉已在全国29座城市落地40座透明工厂。

    未来,旭辉还将持续实践绿色理念,计划通过绿色债券或贷款融资的方式投资符合资格的绿色项目,范畴包括绿色建筑、清洁运输、能源效益、可再生能源、水资源管理、废物处理以及气候变化应对措施等。

    在公司主动严格的财务纪律之下,旭辉正呈现出更为健康的财务指标。2020年报显示,旭辉加权平均融资成本5.4%,较2019年末下降0.6个百分点;净负债率64%,较2019年末下降1.6个百分点;一年内到期的短债占比仅为18%,现金短债比2.7倍,展现出优异的财务安全性和偿债能力。

    近期,惠誉发布评级报告表示,旭辉在全国化布局下财务状况稳健,销售增长稳定,且公司已实现了以一二线城市为主的多样化区域布局,这在一定程度上降低了其业务上的风险。惠誉在报告中重申了旭辉“BB”的长期本外币发行人评级,展望“稳定”。

    审校:劳蓉蓉



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