观点网讯:9月4日,评级机构穆迪表示,已将禹洲地产高级无抵押债务评级从B2上调至B1。穆迪同时维持了该公司的B1公司家族评级。上述评级展望为稳定。
穆迪表示,高级无抵押债务评级上调反映了禹洲地产在境外融资方面的历史往绩,以及穆迪预计未来12-18个月内,该公司能够将主要由国内银行借款构成的优先级债务控制在合并总资产15%-16%左右的水平。
据了解,过去两年中禹洲地产加大了境外融资力度,其中包括2013年4月完成的由汇丰牵头的1.018亿美元银团贷款;2013年7月完成的对国寿的15亿港元私募配售,以及2013年9月和2014年1月完成的3亿美元高级无抵押票据发行交易。
截至今年6月底,禹洲地产子公司债务/合并总资产之比率为16.7%。穆迪预计未来12-18个月内该比率有望降至15%-16%左右。
此外,于6月30日,禹洲地产的现金及银行结余(包含受限制现金)为76.6713亿元,同比去年的38.8363亿元大幅上升97.4%。其中,负债比率为66.6%,较去年末下降了11.4个百分点,而加权平均融资成本从去年底的8.69%下降至8.50%。