观点网讯:2月13日,花旗发表研究报告称,重申合景泰富买入评级,目标价由6.22元降至6.14元。
花旗指出,楼市目前仍处于低谷,但挑战过后或会反弹。因合景泰富管理素质良好,有清晰的发展计划且基数较低,预料楼市反弹后合景泰富会受惠。
该行认为,合景泰富今年销售增长较低,财年销售目标为120亿至140亿人民币。目前合景泰富在上海有5个项目准备推出,广州、青岛和苏州等项目正在销售。故楼市转好,会表现较好。
合景泰富有9个新项目,今年财年可供销售项目金额可达250亿元。公司估计,调整价格后,可完成销售超过50%。
花旗认为,合景泰富的资产负债表稳健,预期今年底净负债为65%,若无收购活动,今年的应付地价及资本开支分别为15亿及33亿-34亿。
该行建议,合景泰富有必要丰富产品组合,增加其位于广州的土地储备。
其又预测,合景今年表现会有突破,其优质项目有助于反弹。