上交所发布基础设施REITs业务试行办法

观点地产网

2021-01-29 17:27

  • 公开募集基础设施证券投资基金(简称“基础设施基金”)采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构。

    观点地产网讯:1月29日,上海证券交易所针对基础设施REITs发布一则关于《上交所公开募集基础设施证券投资基金(REITs)业务办法(试行)》。

    通知显示,公开募集基础设施证券投资基金(简称“基础设施基金”)采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构。

    主要特点如下,一是基础设施基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征,80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券,并持有其全部份额,基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权,穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利。

    二是基础设施基金以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的,收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%;三是基础设施基金采取封闭式运作,不开放申购与赎回,在证券交易所上市,场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。

    据观点地产新媒体了解,关于发售、上市与交易,上交所表示,基础设施基金份额的发售,分为战略配售、网下询价并定价、网下配售、公众投资者认购等活动。

    此外,基础设施项目原始权益人或其同一控制下的关联方参与基础设施基金份额战略配售的比例合计不得低于本次基金份额发售总量的20%,其中基金份额发售总量的20%持有期自上市之日起不少于60个月,超过20%部分持有期自上市之日起不少于36个月,基金份额持有期间不允许质押。

    同时,基础设施基金完成资金募集后,应当按照约定将80%以上基金资产用于投资基础设施资产支持证券的全部份额。

    上交所对基础设施基金交易实行价格涨跌幅限制,基础设施基金上市首日涨跌幅限制比例为30%,非上市首日涨跌幅限制比例为10%,本所另有规定的除外。

    审校:刘满桃



    相关话题讨论



    你可能感兴趣的话题

    资本

    REITs