高纬环球:2013全球地产投资交易总额将超一万亿美元

来源: [观点地产网]      时间: 2013-03-19 17:55

由于缺少高质量产品和资金缺乏,欧洲投资活动在短期内将继续被抑制。然而,随着银行、公众和企业释放更多的存量,2013年的投资活动预计将有5%的小幅增长。

  根据高纬环球最新发布的全球地产投资报告显示,全球地产投资市场在2012年小幅上涨6%,交易总额达9,290亿美元(约合7,140亿欧元)。

  虽然大多市场在去年发展艰难,第四季度的投资交易量却发出了乐观信号,表明市场信心重新恢复。预计今年投资交易量增长14%,有望自2007年以来首次突破1万亿美元(约合8150亿欧元)。

  根据高纬环球报告显示,由于北美和亚洲市场大量机构和高收入人群对地产市场的投入,加之市场存量的增长,预计这两个地区将引领今年整个市场交易的增长。

  高纬环球全球总裁兼CEOGlennRufrano表示:"2012全球经济的不确定阻碍了很多公司重大决策的制定,抑制了市场活动。我们预计这种经济不确定在今年将有所好转。事实上,从今年前几个月表现来看,由于全球主要风险因素正在减弱,市场信心已经开始恢复。"

  中国和美国在2012年底突出的经济表现中扮演了重要角色。中国土地交易额创历史新高,而美国活跃的市场表现使得年底资本利得税高涨。而高增长远不仅限于这两个重量级国家,其他许多国家在去年第四季度都有显著增长,例如西班牙、波兰、挪威、瑞士、印尼、泰国、印度和澳大利亚。

  地产投资市场一直保持着其对核心产品的关注与选择。从区域上看,北美和发展中的亚洲国家带动了全球整体增长,而成熟的欧洲地区以及亚洲其他国家市场则表现平平;欧洲的新兴市场、中东、非洲和南美洲市场则有所下降。

  从国家来看,2012年美国和墨西哥是美洲地区最大的获益者;马来西亚、越南、澳大利亚和新西兰在亚洲地区增长率最高;欧洲增长最高的国家为芬兰、挪威、瑞士和爱尔兰。中国、德国和香港的平稳增长也为全球整体水平提高做出了重大贡献。

  地区发展趋势-美洲地区在全球表现最佳;欧洲为跨国投资交易的首选市场

  从市场表现来看,美洲地区投资市场非常活跃,收益率缩减而租金进一步增长;亚洲地区表现稳定;欧洲、中东、非洲则受市场下滑影响最严重。

  2012年美洲地区地产投资交易总额占全球交易总额的比例从2011年的28%上升到32%,而欧洲、中东、非洲地区则从24%下滑至21%;亚洲占比从2011年的48%下降至47%,依然保持全球最大交易量地区。

  对跨国交易者而言,欧洲是最大的目标市场,2011年欧洲吸引了全部跨境投资45%的资金,2012年这一数字增长到51%,而亚洲2012年吸引了31%的跨境投资,美洲则从2011年的20%下降到18%。

  租户市场在去年表现谨慎,导致某些地区需求增长减缓、租金下降。总体来讲,稀缺的供给是所有市场的重要支撑。尽管2012年后半年某些地区租金下降,但全年的总体租金增长水平良好。零售地产在所有领域中表现最为突出,而在所有领域中,美洲地区表现最好,特别是南美地区,其表现甚至超过美国和加拿大。

  高纬环球全球资本市场部负责人GregVorwaller表示:"国家基金一直是市场的主要力量。基金来自全球各地,呈现出多样化,其中以北美地区为首,远东和中东地区则表现出越来越大的投资兴趣,同时欧洲的购买量也开始增多。如今,加拿大及远东地区正引领着全球养老金基金的流向,与此同时,随着澳大利亚养老金分配的增加,该地区基金在市场中也开始扮演更加重要的角色。"

  他继续表示:"更多的远东和中亚地区投资者将进一步放眼全球,更多来自中国的基金公司也将于近期在市场中有更大投入。家庭办公室和高收入人群是全球市场需求的重要组成部分,是来自全球各地的多样化群体。门户城市的长远投资机构和高质量资产在广泛范围内都得到大力支持与优惠政策,因此大部分投资者都采取"安全第一"的准则。

  2013展望及地区投资机会与战略

  高纬环球欧洲、中东和非洲地区研究部负责人DavidHutchings表示:"现在有一个越来越普遍的看法,即我们已经经历过了风险周期中的严峻时期。2013年的风险将更多集中于年初,如果这种说法被证实,我们更有理由相信今年后半段,市场信心将得以恢复、市场表现将更加活跃。风险和市场表现将面临非常极端的情况:对于国家、城市和市场划分,由于投资者对收益增长的需求和成本敏感型租户利益的增长,今年的热点将在于在二线市场寻找价值。"

  亚太地区-2013年投资活动将上涨15-20%

  根据预测,随着宏观经济的好转,该地区持续增长,将促进市场活跃发展。高纬环球预测该地区地产投资市场将有15-20%的增长。中国经济的软着陆使市场信心增加,投资需求将在更广的范围内得到增长;澳大利亚和日本将越来越吸引境外投资者;印度和印尼市场也将有所增长。城市化的发展和逐渐壮大的中产阶级推动包括住宅在内的多个地产领域市场的需求增长,特别是在中国一些城市,以及如印尼、越南这些高增长的市场。

  高纬环球亚太区资本市场负责人JohnStinson表示:"很明显所有地产市场都充满着机会。写字楼方面,我们预计全球银行在扩张计划方面会跟随地区银行,为主要门户城市,例如东京、上海、香港、新加坡和悉尼的写字楼市场提供更多的需求,从而推动租金增长。在GDP高增长的乐观预测下,零售业营业额有望获得高增长,从而带动零售地产的增长,吉隆坡、曼谷、北京和雅加达将成为收益最大的地区。

  高纬环球预计大阪、东京、上海、香港和新加坡地区将出现旺盛的需求和活跃的投资活动,总体来讲,物流地产将以这些城市为中心,成为今年最热门的领域。我们看好印尼和马来西亚这两个市场,即便在全球市场发展不稳定时期,这两个市场依然表现强劲。印度市场也同样乐观,印度正为该地区带来最有吸引力的回报机会。"

  美国市场在全球地产投资市场备受青睐,将引领2013年市场复苏

  尽管面临政治和财政方面的不确定因素,北美地区仍将是2013年倍受青睐的市场。早些时候已经出现了一系列复苏信号,例如经济和债券市场增长、职位需求增加、地产空置率降低以及流动资金增加,这些因素大大提高了投资的需求,促进了市场的良好表现。在二线城市市场的带领下,随着就业市场的稳定发展,预计投资活动将增长15-20%,资本化率略有缩减,租金将有所提高。收益率有可能进一步压低低资本化率市场,而高资本化率市场也将进一步得到挤压,比如随着商业房地产抵押贷款支持证券的增长,郊区写字楼市场和工业市场的贷款能力将大幅提高。

  高纬环球全球资本市场负责人GregVorwaller表示:"美国市场是寻求高收益率的理想投资市场,投资者可能通过在一线市场购买地产或在二线市场获得顶级资产而面临更高风险。"

  高纬环球预测2013年欧洲贸易总量在更广泛市场中将有所增加

  由于缺少高质量产品和资金缺乏,欧洲投资活动在短期内将继续被抑制。然而,随着银行、公众和企业释放更多的存量,2013年的投资活动预计将有5%的小幅增长。

  随着一些次要欧洲市场的触底反弹,欧洲市场将继续向多样化发展。

  高纬环球欧洲资本市场负责人MichaelRhydderch表示:"投资供给总体来讲将会增加,而银行将通过放贷和资产售卖,释放更多的遗留资产。我们预测2013年更多的购买者风险将走高,因此重要市场及战略则将再次占据主导地位。德国将继续保持最受投资者青睐的市场,预计2013年其市场份额将进一步增长,而北欧地区、伦敦和巴黎都将受益于"安全第一"的原则。

发稿:高纬环球审校:杨晓敏

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