穆迪:佳兆业发人民币债券可使整体债务成本略降

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2013-04-16 10:42

  • 佳兆业将人民币债券所募集的净资金偿付利息较高的债务,因此将使其整体债务成本略为下降。

      观点地产网讯:4月16日,评级机构穆迪表示,佳兆业拟发行2016年到期的18亿元6.875厘人民币债券,对其B1公司家族评级和高级无抵押债务评级并无影响。

      穆迪指出,佳兆业拟发行债券所募集的净资金偿付部分于2015年到期年利率13.5%的美元债券。同时,佳兆业拟发行的人民币债券,将可略为延长其债务限期,并很可能在人民币债券发行成本方面订立一个新标准。

      据悉,佳兆业已在今年1月发行5亿美元债券,其后也在今年3月发行5.5亿美元债券,目的是减少在2014年及2015年到期的债务。人民币债券将可使佳兆业的债务到期日进一步延后到2016年。佳兆业将人民币债券所募集的净资金偿付利息较高的债务,因此将使其整体债务成本略为下降。

      穆迪预计,佳兆业未来12至18个月的调整后债务对资本比率将约为50%至55%,利息覆盖率则维持在3倍以下。这些指标将仍然与其B1公司家族评级一致。

      该报告指出,今年首三个月,佳兆业的合约销售增加至48亿元,同比去年增长78%,主要原因是其项目平均售价由一年前每平方米6100元左右上升至9450元。随着国内房地产市场回稳,佳兆业在今年会维持其销售增长的动力。该公司在今年会有更多的住房单位在一线城市销售,其利润率将会小幅改善。

    审校:刘满桃



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