一二三线住宅用地环比下降9.13%，非核心地块底价成交

观点指数 在5月26日观点指数研究院发布的《优质土储联合行动 | 2025年5月房地产企业新增土地储备报告》中，我们发现今年1-4月，供应计划调整，住宅用地比例明显收缩。一二三线城市供应住宅用地450宗，供应土地规划建筑面积2504.16万平方米，环比下降9.13%，同比下降19.04%。非核心地块底价成交，拿地多为属地企业。

据观点指数监测，报告期内一二三线城市供应住宅用地450宗，供应土地规划建筑面积2504.16万平方米，环比下降9.13%，同比下降19.04%；供应土地起始楼面价5086元/平方米，环比下降2.6%。

数据来源：Wind、观点指数整理

报告期内，二线城市供应住宅用地113宗，供应土地规划建筑面积807.32万平方米，环比下降3.94%，同比上升33.19%；供应土地起始楼面价6308元/平方米，环比下降19.46%，同比上升25.58%。

三线城市供应住宅用地313宗，供应土地规划建筑面积1582.13万平方米，环比下降13.86%，同比下降33.87%；供应起始楼面价2662元/平方米，环比上升5.25%，同比上升24.67%。

2025年4月25日，中共中央政治局会议强调加快构建房地产发展新模式，明确要求加大高品质住房供给，优化存量商品房收购政策，并持续巩固市场稳定。

这一政策为土地供给侧改革和核心城市土地市场调控提供了方向指引。住宅用地供应优化、金融支持配套和地方调控灵活性提升，体现了“稳预期、促平衡”的阶段性调控特征。

城市方面，浙江金华计划2025年度共推出29宗重点地块，总出让面积约1244.65亩。其中涉宅用地18宗（婺城区5宗、开发区5宗、金义新区8宗），面积达1005.45亩。福州市发布2025年第二批次拟出让地块合计21幅，总面积434351平方米，折合651.52亩，包含9幅居住地块、10幅商业地块、1幅体育地块、1幅加油地块。

山东省平度市公布2025年平度市国有建设用地供应计划，拟供应土地2523亩。其中，住宅用地107亩。住宅用地里，计划供应7.14公顷，其中产权住宅用地7.14公顷（商品住宅用地7.14公顷，共有产权住宅用地0公顷）。

商丘市梁园区举办优质土地招商推介会，建业集团、绿城地产、华地美置业等36家在商企业负责人参加会议。据悉，此次重点推介高铁北广场绿轴片区、清凉寺片区、政府周边片区等五大片区，共计15宗优质地块，涉及面积4066亩。

佛山市人民政府办公室则发布了《佛山市2025年度国有建设用地供应计划》，计划供应总量控制在1564公顷。其中住宅用地222公顷，占比14.2%，为近十年最低，同比2024年降低20.7%。此外，南海区计划供应住宅用地面积最多，达到66公顷，占比30%；其次是禅城区55公顷，占比25%；市直最少，为11公顷，占比5%。

据观察，报告期内各地积极上新地块，不少城市披露年度供应计划。总体的呈现供应量减少，供应质量上升的特征。这与4月中央政治政治局关于房地产的土地供应表述相适应。未来，地块供应与市场的匹配度会更高，有助于减少闲置土地，提高土地的利用效率。

报告期内一二三线城市成交住宅用地360宗，成交土地规划建筑面积1964.82万平方米，环比上升7.22%，同比上升4.22%；成交总价1291.5亿元，环比上升20.62%，同比上升31.7%；成交楼面均价6579.75元/平方米，环比上升12.5%，同比上升26.37%；平均溢价率11.07%。

数据来源：Wind、观点指数整理

二线城市住宅用地成交的土地规划建筑面积为706.02万平方米，环比下降11.39%，同比上升7.92%；成交总价为774.5亿元，环比上升14.83%，同比上升43.3%；成交楼面价10970.09元/平方米，环比上升29.58%，同比上升32.79%。

三线城市成交的住宅用地规划建筑面积为1212.78万平方米，环比上升20.84%，同比上升3.26%；成交总价为337.12亿元，环比上升50.72%，同比上升9.19%；成交楼面价2779.7元/平方米，环比上升24.72%，同比上升9.19%。

城市方面，4月30日，南京拍出10幅地块，成交总价78.75亿元。在竞价226轮后，招商以32.04亿元拿下河西G28地块，成交楼面价为45053元/平方米，刷新南京地价Top2纪录。金茂历经72轮竞价拿下江宁九龙湖G18地块，成交总价11.4亿元，成交楼面价17289元/平方米，该地块是九龙湖断供近8年出让的宅地。

其余地块均以底价成交。其中，竞得企业分别有南京地铁小镇开发建设集团有限公司、南京芯源房地产开发有限公司、南京振浦房地产开发有限公司、南京启创开发建设有限公司、南京云泉房地产开发有限公司、南京龙跃房地产开发有限公司、南京棠盛置业有限公司和南京市六合区马集新市镇建设投资有限公司。

武汉市共成功出让5宗地块，总成交额达到4.78亿元人民币。此次土拍涉及东湖高新区、青山区、汉阳区和汉南区，其中东湖高新区的P（2025)021号地块成为焦点，由湖北科技投资集团旗下之寓置业有限公司以底价24260万元竞得，楼面价约1537.39元/平方米。

根据观点指数观察，非核心地块多数为底价成交，核心地块则出现多轮竞价。但是，二三线城市底价成交的地块较多。从拿地企业来看，二三线级以下城市拿地企业多以本地企业为主，包含不限于当地国企、民企和城投。少数地区会有头部开发商进场。

本文节选自《优质土储联合行动 | 2025年5月房地产企业新增土地储备报告》
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