年度对话 | 五城同声 疫情下的房地产将如何应变

黎振伟：因为疫情的关系，我们搬到线上，也是一个创新。没想到2020年开年的基调成了共度时坚，作为经济支柱的房地产行业也面临巨大的挑战，当然挑战的背后也有很多的机遇，在困难和机遇的共行中，中国的开发商是非常习惯的，我记得观点19年来的论坛，几乎每一年都是在危机中过来的，只不过这次的危机来得更大、更突然，当然影响也更深远。这次这个深远的变化和危机，对我们的行业、资本、土地、市场将带来什么样的变化，我们又走向何方呢？

本节对话邀请了4位嘉宾跟我们探讨大家共同关心的问题，他们分别是：泰禾集团副总裁全忠、佳兆业集团首席战略官刘策，这两位先生有一个特点，他们跟我一样，都是做研究出身的老总，相信他们对行业的解读会比较深刻。第三位嘉宾是建银国际经营有限公司董事总经理曾粤晖先生，曾总也是观点的老朋友，曾总作为专业银行的代表，他来解读当前房地产金融的态势，应该说是很有代表性的。第四位嘉宾是来自彩生活集团的首席执行官黄玮先生。物管在这次的疫情中也是很特别的。我们今天的4位嘉宾从行业、金融、服务业的角度来探讨当今疫情下的房地产将如何应变。

我们的对话分两个环节进行，第一个环节先探讨一些共性的问题，所谓共性就是大家从各自不同的角度，谈一下在这次疫情里面，我们认为从短期以及中长期中国房地产面对的最主要的问题是什么，也就是当前最迫切要解决的问题。为什么说短期和中长期呢？短期只是我们看到的表面，中长期是它更深层次的问题。我想这些问题很多大家都会看到，为什么过去都没解决？因为过去对房地产的依赖，以及过去的惯性，没有严重的危机，所以大家还是习惯了不断调控，不断继续。这次的危机下来，对我们行业的问题将暴露更充分，同时也可能会改变得更彻底。接下来听听4位嘉宾的观点，在你们的眼中，你认为当前的房地产最迫切要解决的问题是什么？

首先有请全忠先生，全总来自泰禾，你们的企业也有很多特别的地方，先请全总。

全忠：非常高兴在疫情的阶段，能够在线上跟大家进行远程的交流，黎总提的这个问题，确实也是当下整个房地产行业所有的从业人员，也包括媒体，甚至消费者都关心的问题。

站在开发商的角度来看，这次疫情的出现，应该说相当于平时一个健康的人突然有一天被拉到了医院做一个体检，有可能体检出来你比较正常，也可能发现你有几项指标偏高，甚至可能发现你有点不知道是良性还是非良性的肿瘤，所以这次疫情的出现，虽然是大家所不愿意的，但是对各行各业都是一次体检，是一个巨大的考验。

这个过程中我们也看出来房地产企业出现了一些应对之策，从房地产企业在这个疫情期间的应对之策，反过来也可以看出来整个行业显性的问题。

第一，房地产行业是对现金流需求非常大的行业，应该说现金流是房地产企业的血液，当现在出现供血不足，甚至出现了贫血的情况下，我们看到很多头部企业，包括第二梯队的企业在做一件什么事情呢？就是通过网上的技术手段，在做低门槛的收客或者是集客的动作，不管是5000，还是2000、3000、1777，大家通过这种方式，一方面给消费者提供了一个选房买房的机会，另一方面也给消费者提供了一个做一次小小的泛销售的机会。这个动作反映了背后的深层次原因就是开发企业是对现金流要求非常高的企业，无论是天灾还是人祸，无论是不可抗力出现的问题，还是政策收紧带来的问题，或者是企业经营自身带来的问题，这个问题是所有房地产企业最不愿意面对的，也是最值得深思的问题。所以我想这次疫情它可能会有两个结果，一方面是对于企业来讲，可能因为这样突然出现的黑天鹅事件，导致企业原来不是太大问题的问题得到充分的暴露。另一方面对企业的高周转、非常依赖现金流的经营模式或者开发模式，也会带来深层次的思考，整个房地产企业两个反应，第一个反应是大家都在捐款捐物，说明房地产企业还是有公益心的，还是有对整个社会的责任感的。房地产企业捐款的总额，我印象中是各个行业企业里面最大的或者最大的之一。

第二，房地产企业都有物业管理这个专业条线，或者都有物业管理公司，要管理房地产开发的小区的业主，或者为业主提供服务。这次大家也看出来，所有的物业管理公司都在帮助业主做防控，无论是发口罩还是其它的措施，也包括帮业主配菜买菜。这反映了房地产企业无论是运营还是服务，或者说物业管理，这个软的方面的工作也是非常重要的，也是构建方面企业品牌很重要的一部分。我们想任何一个行业都存在产品和服务这两个重要的支撑点，来构成它的品牌的基础，或者构成企业竞争力的基础，所以从这次疫情反馈出来的，我刚才举的这几部分，应该说所有的企业都在面对。

黎振伟：谢谢全总。全总刚才讲到现金流不足是房企组主要需要解决的问题，当然房地产企业也是赚钱最多的企业，这个行业缺钱也不缺钱。

第二位请刘总，从您的角度，您觉得房地产企业当前最迫切需要解决的问题，除了全总刚才说的现金流之外，还有什么问题？

刘策：从我的角度，我分为短期和中长期来谈。短期最大的挑战或者需要解决的问题，主要还是企业的经营节奏如何与政策周期、市场周期能够合拍，确保企业利润和现金流稳定，这是一个短期的问题。中长期来看主要还是要找到自己的发展模式，房企说转型说了很多年了，但是目前特别成功的还没有，不过这个方向是明确的，未来纯开发企业要么就是做城市更新，要么做存量运营，要么就往产业转型，特别是现在在这个大资管时代下，往产业转型，现在有些企业也给我们树立了很好的榜样，我们看到他们频频在资本市场举牌，仅仅股票升值的利润都比过去做十几二十年开发的利润还要多。

黎振伟：刘总不愧是企业的首席战略官，他谈到的问题都是从战略高度的，其实本质还是解决现金的问题，如果你的经营节奏不合理的话，企业永远都会缺钱，当然还有企业发展模式的问题，你怎么花钱，这个钱如何找到平衡点，如果你的模式搞错了，确实是挺头疼的。包括产业的转型，最后也是归结到刚才全总说的现金流的问题。谢谢刘总。

这次的疫情以后，我相信我们的企业会对发展模式有很深刻的思考，有些过去可能不想变的，或者还是严重习惯的，这次可能也必须变了。

第三位嘉宾，来自建银国际的曾总，他是代表银行界的。现在很多企业都缺钱，都期待着银行给它贷款，从您的角度，现在企业表面上是缺钱的，你认为他们最重要的问题在哪里，才值得你们为他们贷款，而不是为了贷款而贷款？从你的角度，你怎么看待我们行业的问题，你觉得它最大的病在哪里？

曾粤晖：谢谢主持人黎总。我也谈谈房地产企业在融资方面的一些问题。在回答黎总刚才所提的几个问题之前，我们先来介绍一下房地产企业所面临的最新融资环境。

虽然在疫情蔓延的过程里面，但是我们看到和境内的融资市场，包括了房地产企业的融资，还是非常的畅旺的。就说香港市场，2020年的前两个月，香港交易所新上市的公司有24家，一共集资了92.41亿港元，递交了上市申请的有44家，通过了港交所聆讯的有15家，这个数字跟去年比几乎是持平的，虽然2月份的挂牌只有2家，相比上年同期的10家有所减少。

一二月份全国的房地产企业海外债、信用债以及资产证券化融资的金额总额达到了2703.4亿元人民币，比去年同期有小幅的减少，但是一二月份海外债的融资金额却达到了1550亿元人民币，同比增长了3.9%，应该说这个规模还是持续扩大的。

在这种情况下，我们有几点思考：

首先，企业对资金依然充满了饥渴，这是行业的特点决定的。第二，市场对这个行业，对众多来自境内外融资的企业依然有持续看好的态度，对他们的产品仍然给予了极大的欢迎，有多家房地产企业在境外的融资里面受到了高度的热捧，应该说这样一个胜景，即便在以前的市场环境中也不多见。

从政策上看，为了支持实体经济发展，降低融资实际的成本，人民银行从2020年1月6号下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放了流动性，大概是8000多亿元人民币。这个政策环境和这样的政策信号说明了什么？这次的降准应该说是在市场的预期之内，它原本的一个重要的目的和功能是为了对冲传统的农历新春佳节前后市场的流动性压力，但是这次降准还有另外一个目的，就是降低实体融资的成本，可能更多的是降低小微民营企业的融资成本，但是这不能被解读成对房地产行业或者房地产企业作为短期刺激经济手段，中央的明确政策要求还在延续。

综上，我们觉得市场的机会很多，房地产行业并不一定要在政策上单一地寻求支持和依靠，即便在市场里，仍然会有很多对这个企业看好，对这个行业追捧的投资人。

黎振伟：谢谢曾总，曾总的回答给了我们很好的信心，没想到香港的融资还这么好。当然曾总这个话题本来准备是第二轮要回答的，下来还是希望曾总从解决融资渠道的角度，在这一轮的调控下，谈谈给房地产企业的建议，一方面解决他们的融资，一方面这个行业还需要做什么样的调整，提升自己的市场竞争力，以及可持续发展的能力，我们在下一个环节再来探讨这个话题。

最后一位嘉宾彩生活首席执行官黄总，可能这次房地产的危机对物管行业是一个利好，因为充分显示了你们的能力和作用，但是从你的角度，你从一个服务这个行业的角度来说，你觉得我们现在行业需要迫切解决的问题是什么？

黄玮：这其实是对物业管理第二次价值的发现，第一次是彩生活在香港上市，让资本市场发现了物业管理行业的价值，这一次是我从事物业管理20多年来，让业主发现了物业管理的价值。以前业主跟物业管理的关系不是太融洽，投诉、纠纷、矛盾比较多，但是这次我第一次看到了业主和物业管理处相互依存、相互支持、相互信任的鱼水关系，我们得到了很多的业委会、业主的表扬和感谢，甚至很多业主给我们捐款捐物。所以我觉得这次的疫情，应该说对物业管理行业来讲，对未来的5年、10年可能都会发生一个深刻的变化，会让我们这个行业更良性地发展，最少以后收费收缴率会提高，业主缴费的意识也会提高，他们也会更认可优质的物业公司提供的服务，对物业公司来讲，一方面是机会，一方面也是考验，因为这次疫情来得比较突然，而且正好是过年，都在放假，对物业公司的应变能力，团队能不能在困难的时期提供优质的服务，能够提出一套新的防疫的标准，能够应变突发的事件，这对物业公司也是一个比较大的考验。好的物业公司可以脱颖而出，如果说平时服务不是太优质的，可能这次也是一个困难时期。

总体来讲，我觉得这次疫情对物业行业是个比较好的机会。

黎振伟：谢谢黄总，黄总对行业充满信心，我估计接下来您的估值又要提高了。您对未来物业公司如何更加创新，使得这个行业让别人不是只关注开发，而是更加关注物业管理、物业服务，这个问题下一轮要请您来回答。

第一轮的问题就到这里，几位嘉宾从资金的问题、企业战略的问题、房地产开发转型的问题来谈了自己的观点，这既是问题，也是机会，同时也看到在疫情中对房地产带来的好的一面，当然也有困难的一面。

第二轮就一些个性化的问题进行讨论。首先请问佳兆业的刘策总，过去我们一直认为房地产线上销售是很难做的，因为它是一个实体，很难线上化。所以当马云先生提出要在阿里巴巴卖楼，结果也没太大成效。这次没想到疫情的情况下，开发商和中介公司自觉地就采用了线上卖楼，因为线下不能卖。没想到这个效果奇好，我在广州，在开工的第二周，我们成交的物业的套数竟然比去年同期增长了177%，更有趣的是我们过去都被高额的渠道费所困扰，这次没想到线上卖楼把渠道的命给革了，这次不需要渠道了，而且费用大大降低了。这种情况也说明危机带来的创新。刘总，您怎么看这个现象？您觉得会成为常态吗？佳兆业在这方面做得怎么样？或者是你对这项工作未来有什么更好的建议？

刘策：我觉得线上售楼以后一定是一个常态，但是你说它要取代传统的渠道，我觉得这还不至于。对这次的事情我是这么看的：

首先线上也不是现在才提，几年前房企就已经在开始做线上的试水，只不过这一次是因为疫情的影响，把线上凸显出来。

第二，我对线上的效果没有那么乐观，我不认为这是线上对传统渠道的颠覆，线上只不过是把之前的流量保存下来，在这个特殊的时点成交。线上更多的是流量、蓄客，成交还是在线下。

第三，线上以后肯定会成为标配，特别是VR看房、线上售楼处、5G等等新技术的到来，确实会改变传统营销的模式和客户体验的方式，我觉得线上线下一体，这几年就已经开始有这种去世了，只不过这一次比较凸显一点，所以我觉得线上会有它存在的价值和长远的发展。

第四，线上不可能取代传统的渠道，就像天猫一样，每个商家都在天猫平台上建立了自己的网上商城，但是最终的流量还是要靠天猫，你说房企本身能带来多大的流量，这是不尽然的，所以我觉得反而是这种统一的数据平台、统一的线上具有获客、具有流量功能的平台的重要性会更加凸显。

这是对线上的几点看法。总的来说线上在房企经营中越来越重要，但是它不可能取代渠道。

回到佳兆业，我们今年也做了很多线上的动作，包括我们整个春节期间是行业当中行动比较早的。

再补充一点，线上的效果这么好，本质不是线上所带来的，更多的是房企打折促销推动的成交，它不是一个线上的效果，最终还是价格的作用。

具体到佳兆业而言，我们也做了很多线上的动作，总的来看效果还是很好的，整个的流量我们还是保持了，但是成交会受一点影响，所以这就是为什么我说线上是带来流量，但是成交还是靠线下的原因。

我们接下来也会把线上的动作常态化，我们现在已经把所有的售楼处都在线化了，以后也会持续地巩固线上的渠道，如果能够通过自建渠道，能够自己带来流量，这当然是我们最喜闻乐见的方式，我估计在这一块对房企单个来讲，自己去获取线上流量，摆脱流量平台可能还有些难度。

黎振伟：谢谢刘总，刘总讲的很客观，我觉得不能简单地说线上替代了线下，但是它又回到了互联网线上交易的特点，打折是必须的，售后的服务是很重要的，还有一个就是太高的费用肯定是不行的。我想线上不能革渠道的命，但是渠道的费用太高，它可能就会换另外一个方式来替代你，或者让你降价，这也是很有趣的现象，我想下来我们还要继续把这个常态化的东西更加完善，线上和线下结合更加紧密。

第二个问题也是消费者非常关注的问题——产品，因为房地产最终面对的就是产品和服务，在这次疫情中，我相信人们对产品的价值观会改变，可能会更注重生态的、健康的、品质的和可持续、可使用、实用的价值。我们的开发商又如何应对呢？过去卖楼的一些卖点可能这次就要改变了。这种新的产品的标准，我们怎么改变？是从点和概念，还是从系统上改变？这个问题我想问问泰禾的全总，泰禾在中国的房地产的创新上是很有特点的，他们的中式建筑做得非常好，今后你们的建筑又该怎么样去调整创新，制定符合新的人居需求、健康需求的标准？有请全总。

全忠：现在有些项目，包括国外的项目、国内的项目，在玄关旁边就有一个洗手池，可能我相信这次对大家最大的一个生活小细节的改变就是洗手比以前洗得多了，以前可能吃饭前才洗手，现在可能进门就得洗手。我举这个例子是什么意思呢？就是这次疫情给我们带来防护传染的要求，随着疫情时间的推移，大家会养成一种习惯，因为我们说21天就能养成一个习惯，所以我想产品方面的升级迭代，加大对健康的使用功能的投入，无论今后疫情还会不会出现，我相信大家对健康的关注是肯定的。

第二方面就是在服务体系上。前面花样年的黄总也提到了，物业公司在这次疫情防控期间确实跟业主的关系都有了非常好的改善，因为大家确实看到了物业公司为业主的安全、健康做出的贡献和努力，当然另一方面以泰禾为例，我们是5年前就开始布局医疗健康的板块，前面刘总也讲到了，现在开发商业面临着从纯物业开发向综合服务转型的大战略。这次疫情期间泰禾医疗的战略布局就得到了非常好的验证和体现，在平常的情况下这一块还不凸显，这次就非常凸显。我们无论是对业主的防控物料或者防控物资的提供，还是健康管家、私人医生、建管中心、医疗服务站等等，对我们的小区业主真正地体现了近距离、贴身、无微不至的关怀和照护。经此一役以后，我们公司也提出要在全国所有的小区全落地、全覆盖，全面配备医疗服务站。除此之外，我们还在健康讲座、健康知识的传播方面也做了大量的工作。这只是管中窥豹，只是泰禾的一些做法，我相信很多企业也有布局，也有动作、也有努力。所以我觉得未来我们希望能给业主提供的服务，除了我们说的传统的或者常规的物业服务以外，我们还能够提供健康的服务。所以我们也提出泰禾未来所有的社区要有双管家服务，一个是物业管家，一个是健康管家，我们除了关心你的正常的安全、环境的问题，还要关心你的生存健康，甚至心理的健康。所以这次疫情之后，我相信对开发商完善服务体系的搭建上也会有新的动作，如果跟产品的升级迭代配合起来，我相信我们的居住环境、幸福感、健康感会有一个潜移默化的变化，甚至可能会有一个很快的变化，我也希望全国的同行们一起努力，让我们小区的业主既安全又健康，这样整个社会也就更加和谐了。

黎振伟：全总刚才谈到了两点，产品不光是硬标准，还有软标准。接下来跟曾总探讨一下，刚才您谈了很多关于贷款的问题，我想大家都明白了，现在看来不缺钱，有很多的渠道。核心还是回到国内，因为限制房地产发展最根本的还是国内的银根政策，因为国内的银根政策跟国家的调控政策是密切结合的。大家对这个市场是不是有信心，也得看我们的政策。这次我们看到的国家的降息，刚才你也谈到不要误读，还有1.7万亿等等，可能有些钱也会到房地产，也会帮助我们的房企解决他们的困难。您从银行界的角度，怎么解读这次国家相对宽松的货币政策，对房地产带来的影响，以及我们怎么去正确面对这个放松？当然还有一点就是我刚才提到的，房地产需要改变自己一些什么东西，让银行更加乐意、更加符合国家的政策，把钱贷给你，请曾总谈谈。

曾粤晖：谢谢黎总，这个问题非常好，问得很综合，它涵盖了几方面的因素。首先是市场和投资机构怎么样去评判和衡量一个优秀的企业、一个行业，是投资标准的问题。另外就是关于目前市场的动向、发展的趋势解读，以及从投融资的角度，我们再次重新审视现在所在的行业。

我简单讲几个观点：第一，顺着黎总的提问，我们讲讲目前的政策环境。有一个比较普遍的市场共识，就是现在我们进入了一个降息的周期。可能会出于很多阶段性的或者是周期性的因素，但是也可能是出于近期市场的一些特定的偶发性的原因，全球的市场其实都不约而同地先后纷纷地采取了降息的手段，比较大的市场共识认为，较大概率在3月中旬以及4月底，美国的联储议息之后，很可能有两次的减息，甚至在年内仍然会有进一步减息的空间，一方面是应对目前疫情全球蔓延所出现的情况，当然也有前期美国市场单边的非常热络的指数向上冲的市场环境的背景。在这样一个共同因素的作用底下，严格来讲我们国内并没有真正地进行减息，但是从2019年9月16号降准，9月20号一年期LPR下调了5个BP，5年期的LPR没有变，共同的做法是向市场释放了流动性，给金融机构有更大的空间去支持企业健康地发展，这是一个大的政策背景和动因，它并不针对某一个具体的行业和板块，但是环境便是如此，因此我们面对的这样一个市场的条件，企业自身会审时度势，因应这个政策的环境去选择最适合自己的融资（获取资金）的方式。这是关于目前总体的市场环境。

第二，从投融资的角度来说怎么去看待一个优秀的企业，或者说在这个特定的环境里面，哪些企业可能会面临着更好的发展契机？如何去把握这样一个趋势和发展方向。对房地产企业来说，资金是推动企业发展的原料之一，另外就是它的产品。我们经常说在特定的环境里面才会发现有一套好的房子是多么的重要。这个好的标准可能经历此役又发生了定义上的提升，何谓好？我的观点来说，通过这样的情况，我们发现好的产品可能以后会有更多的科技含量，会有更多的环保要素，更多的智慧加成，以上种种能够让我们的产品提升到一个更高的层面。

从服务来说，刚才黄总也提到对于物业服务管理企业来说，这其实是一个很好的发展时机，市场也给出了足够的反应，这一波的行情里面，物业服务管理板块的股票的二级市场的表现，很多的股票都创出了新高，应该说投资者用脚投票，给予了他们最大的肯定，在这种特定的环境里面同舟共济、相濡以沫，应该说是共同奋斗，让大家有一种同是一家人的情怀。因此我们的物业服务和管理企业正是大展拳脚、表现自我优势的一个很好的契机，而市场也给予了足够的肯定。

综上来说，资金伴随着降息降准的环境，应该说有一定的充裕的供应。我们的开发商又纷纷的各出奇谋，在设计科技智慧的产品，在加成赋能方面动脑筋，让我们的产品迭代得以提升，创造出新一代优质的、更符合人居的、更符合环保理念的优质产品，我们的服务管理又能够配合这些产品的发展，硬件、软件相辅相成、相得益彰、共同促进行业健康发展。

综上，我觉得资金相对来说比较充裕，投资者对行业不乏信心，尤其是对物管和服务行业寄予厚望，对产品以后的发展又充满了期待，因此总的来说我们这个大的行业充满了历史性的机会，我们大家一起共同好好地把握，来享受这次历史的机遇。

黎振伟：谢谢曾总，曾总给我们行业很大的信心，不过当然也给我们提出很多的要求。按张总刚才的说法，我们在座所有的人今后都有换房的需求，当然不一定换新房，我们起码可以改造我们的房子，所以这是一个很大的机会。当然，服务是无止境的，所以对我们的服务企业也会带来很多的机遇，这样我们这个行业真的可以说是有新一轮的发展。

最后我们又把焦点回到黄总身上，您是我们这次疫情里面的危与机最大的收获者，大家都在关注物业管理这个方向那么好，大家今后也会越来越关注物业管理，我们的第一阶段已经结束了，也就是说前5年你们的创新已经收到了很好的成效，接下来的5年甚至更长的时间大家都很看好你们，你们怎么提出创新的模式呢？你们作为行业的引领者，给大家传递什么样的信心呢？请黄总跟我们畅谈一下。

黄玮：谢谢黎总，这次疫情应该说是加速了我们这个行业的创新和变革。大家知道物业管理原来最初就是做保安，做设备管理，做清洁、绿化。现在政府的公共安全管理能力非常强，小区里已经基本没有偷盗事件了，不需要物业公司来巡楼、保安全，以后5G之后，设备之间信息互联互通，所以物业管理行业的价值正在发生一个历史性的转变。刚才泰禾的全总提到，他们现在不光是做安全、清洁，还在做健康管理，其实物业管理从最初的保安全、保设备、保清洁、保环境，已经变成了业主居家生活的服务提供商，所以各个物业公司现在正在做各种各样的线上和线下的服务创新，大家也看到很多的物业公司在提供增值服务的创新。这次的疫情应该说是加速了这种创新的落地，也让我们的业主更快接受物业公司提供的一种新的生活模式。比如这次在我们的线下服务这一块，我们现在的快递员都把快递放到大门口，最后的100米就由物业公司提供服务，我们彩生活也专门提供了一个软件，跟快递无缝对接，业主知道他的快递在哪个位置。现在买菜也都是线上买菜，以前估计没有人是靠线上买的，都是到超市、沃尔玛、钱大妈这样的地方买，这次的买菜诞生了一个新的团购的模式，所以线下的服务这一块已经有了一些创新。线上这一块，现在提供无接触的服务，我们更多提倡的也是这种无接触的服务，原来对物业公司的理解是一定要看到人，一定要物业公司站在我旁边给我提供服务，但是这次疫情让业主感受到很多服务是可以无接触的，可以提供更好的服务。这样一些线上的服务可能也催生了很多创新的服务模式，彩生活现在也是线上和线下结合，我们为业主打造整体的新的服务模型。这次的疫情应该说加速了我们的创新落地。大家刚刚说了，现在物业公司的股票涨得很好，可能未来两三年会出现一批在物业管理行业里面真正能落地的增值服务、居家生活服务创新的模式，物业管理就从1.0跃升到2.0，整个行业就升了一个级别。所以这次的疫情，我觉得对物业管理行业应该系是一个重大的转折的机会。

黎振伟：谢谢黄总，您又给我们的行业带来很大的信心。我想物业管理公司以后会颠覆我们的认知，它以后不再是一个搞保洁、保安的公司，而是一个科技公司，是一个健康管理公司，是一个生活服务公司，这样你以后招的员工就不是农民工了，可能就是要很多的掌握高科技、高学历的人才，我们这个行业也可以说是在全世界率先转型了。我们也期待今年的博鳌论坛黄总你给我们展示更加亮丽的物业管理的2.0模式。

时间过得很快，非常感谢4位很有行业代表的嘉宾从房地产开发、房地产金融、房地产物业管理给我们诠释了危机下的创新、危机下的机遇，危机是难免的，但机遇是要靠我们把握的，希望在疫情以后，大家一起去面对新的世界、新的房地产、新的开发、新的发展、新的时代。谢谢各位嘉宾，谢谢观点，也谢谢线上的观众，我们一起来为中国的房地产欢呼，一起努力。