中国信达鄂尔多斯九城宫二次流拍 谨慎入场下的AMC风险观察

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2022-09-26 23:26

  • 此次信达资产处置鄂尔多斯市九城宫旅游度假区有限责任公司债权资产,或许只是其中一小部分缩影。

    观点网 鄂尔多斯市九城宫旅游度假区有限责任公司债权资产两次拍卖均流拍,该债权资产为中国信达资产管理股份有限公司内蒙古自治区分公司所有。

    据观点新媒体了解,2020年5月,中国信达资产管理股份有限公司内蒙古自治区分公司称,拟处置鄂尔多斯市九城宫旅游景区开发有限责任公司等14户债权资产包,截至2020年3月31日,该资产包债权总额为54665.87万元。

    两年多后,中国信达在地产项目方面做出了选择,但进展并不算顺利。

    谨慎入场

    鄂尔多斯市九城宫旅游度假区有限责任公司成立于2011年6月15日,于2019年10月更名为鄂尔多斯市九城宫草原漫瀚文化旅游区有限责任公司。公司由佟秀丽持股75%,赵海军持股25%,目前经营状态为存续。

    9月21日,鄂尔多斯市九城宫旅游度假区有限责任公司债权资产第一次上架阿里资产拍卖平台,起始价11575万元,尽管有2人设置提醒,但仍因无人出价流拍。

    9月25日,上述债权资产第二次拍卖结束,此时起拍价已出现“折扣”,为10186万元,该场拍卖5人设置提醒,同样无人报价流拍。

    关于资产情况,截至处置时点2022年8月31日,项目本金余额16560万元,表外利息665.51万元,孳生利息余额5981.18万元,债权金额合计23206.70万元。

    在标的物详情描述中,该债权担保措施为保证、抵押加质押。该债权由自然人赵海林、佟秀丽、赵海军、白娟供连带责任保证。

    债权涉及四处抵押物,具体而言,抵押物1为鄂尔多斯市九城宫旅游度假区有限责任公司名下的抵押物位于东胜区罕台镇九成功村、旅游专线北1、2、3号楼,总层数2层,所在-1层、1层,建筑物面积5108.94平米,用途为旅游,对应土地面积37393平米,用途为住宿餐饮。

    抵押物2为鄂尔多斯市九成功生态科技有限责任公司名下的位于东胜区罕台镇九成功村、旅游专线北4号楼,地上建筑面积615.48方米,地下建筑面积114.02平方米,用途为旅游用房,其所在土地一使用面积为12058平方米,用途为住宿餐饮,土地二使用面积为1819平方米,用途为批发零售。

    抵押物3为鄂尔多斯市高德爱丽酒店有限责任公司名下的位于东胜区鄂尔多斯东街61号1-9号、11-15号楼及鄂尔多斯东街21号街坊,总建筑面积27603.265平米,所占宗地使用权面积38742.10平方米。

    抵押物4为鄂尔多斯市东胜区启迪新能产业有限公司名下位于东胜区杭锦南路12号总建筑面积合计为6613.64平米,用途有住宅、办公、附属、商业,所占土地使用面积14614.21平方米,其中商务金融用地13445.07平米,城镇住宅用地1169.14平米。

    当地媒体报道,今年中秋假期,鄂尔多斯市接待游客51.34万人,实现国内旅游收入2.18亿元,其中过夜游游客20.8万人。东胜区、达拉特旗、准格尔旗为市内热门旅游地。

    尽管该处为所在区域旅游首选地,但显然不足以支撑起旁观者的参拍意愿。

    两次上架资产拍卖,有人围观、有人设置开拍提醒,流拍背后难以忽视的“顾虑”,大概集中于客流资源和长期营运资金占用两方面。

    文旅资产似乎已不再是拍卖场上的优先选择。

    AMC风险

    从另一个角度看,华融与新华联的“纠纷”迟迟未得到解决,该事件显然也从另一角度说明:AMC机构下场助力房企纾困的同时,自身也承受相应金融风险。

    普华永道今年8月发布的《2022年中国不良资产管理行业改革与发展白皮书》指出,当前行业发展迈入“3.0”阶段,其特点在于资产管理公司业务范围不断扩大、市场环境错综复杂、公司运营更加规范。

    当前阶段,资产管理行业面临三大挑战,包括不良来源多、处置周期长,资产管理公司承接压力大以及处置要求高、监管更严格等。

    数据显示,2021年我国不良资产整体规模约为5.88万亿元,较2020年增加6700亿元,同比增长12.86%。

    以中国信达为例,2022年1-6月,中国信达新增收购经营类不良债权资产261.57亿元,较上年同期增长20.3%,相关收购经营类不良资产净收益达46.79亿元;在信托、租赁和资管产品领域,上半年新增收购非银行金融机构不良资产达44.33亿元;在违约债券、法拍资产等领域,上半年新增投放违约债券业务38.9亿元。

    不良债权资产公允价值变动由2021年上半年的82.73亿元下降24.8%至2022年上半年的62.23亿元。其中,收购经营类不良债权资产公允价值变动由2021年上半年的68.17亿元下降30.9%至2022年上半年的47.14亿元,分别占相应期间收入总额的16.5%及11.4%。

    今年8月,银保监会有关部门负责人在媒体通气会上透露,银保监会正在会同相关部门研究AMC改革化险方案,以推动行业实现高质量发展。

    “下一步,银保监会将加大监管工作力度,引导金融资产管理公司深刻认识金融工作的政治性、人民性,坚决做好巡视整改‘后半篇文章’,聚焦主业,坚持守正创新,主动投身中小金融机构风险化解等攻坚任务。”

    相关推动下,聚焦主业与化解流动性风险成为AMC的主要课题。

    据公开资料,针对流动性风险,中国信达在2022年中期业绩公告提到,2022年上半年,公司主动优化负债期限及客户结构,积极拓展多元化中长期资金来源,有效增强负债融资体系稳定性,提高资产负债期限结构匹配度,有效控制融资成本,实现“降成本、延久期、保安全”的总体目标。

    具体而言,将进一步巩固突出不良资产主业地位,加快主业转型创新;推动经营模式优化升级,打造开放共享的不良资产生态系统;树牢底线思维,坚持依法合规稳健经营。

    与此同时,全面深化子公司管控,进一步压缩层级,瘦身健体。加强全面风险管理体系建设,夯实资产质量,深入调整资产负债结构,确保流动性安全。

    此次信达资产处置鄂尔多斯市九城宫旅游度假区有限责任公司债权资产,或许只是其中一小部分缩影。

    撰文:潘玲宣    

    审校:徐耀辉



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