不断增长的财富“无处安放”,应该如何管理?

观点地产网

2019-11-01 01:05

  • 对于富豪而言,既需要考虑如何多元化投资,降低经济波动带来的影响;又要应对传承问题,消除父辈所创建企业或积攒财富面临的风险。

    观点地产网 近期区块链的话题在海内外沸沸扬扬,一方面国内就区块链技术发展现状和趋势进行集中学习,另一方面以区块链为底层技术的比特币经历波动,比特币矿机“一哥”比特大陆内部掀起权力争夺战。

    2013年以来比特币和区块链大火,让资本市场见识到技术与产业、财富融合所产生的无限想象。但近三年比特币等加密货币热潮消退,由此衍生的技术成熟度、规模化应用、监管机制等,成为“冷静期”行业需要直面的问题。

    对于加密货币热潮消退感到兴奋的,或许是它们的“反对派”——传统金融机构。毕竟区块链去中心化、去中介化,加密货币对现行税制、财富及资产管理构成了挑战。

    早在2018年7月,英国几家财富管理公司就呼吁监管加密货币,因为加密货币市场为财富管理公司创造了一个“不公平的竞争环境”。

    其中一位财富管理公司高管表示,我们可以从数字货币增长中迅速赚一笔钱,但那不是投资,而是一场赌博。

    这暗合了大多数富豪的立场:一个人或许可以在过去30年资产年均增长20-30个点,但财富管理能保证他30年后仍安逸地活下去,稳定且长期的回报是穿越周期的核心。

    与中国不同,西方先进国家的现代化进程更早,因此财富管理行业更市场化、专业化及完善化,至今这里仍有很多古老的家族。家族传承并不容易,事实上在全球范围内,财富交接的成功率都随着次数增多而大幅下降,有数据称,大约只有3%的家族企业传递到第四代。

    现在通用的财富传承规则是多元化配置资产,实现财富积累,并分散风险。比如罗斯柴尔德家族偏爱投资银行、艺术、酒庄、地产等,坚信“谨慎保守才能避开大的风险”。

    注重财富保值与安全,这种较低的风险偏好也是欧洲财富管理的典型特征之一。

    从区域看,欧洲目前是全球最大的财富管理中心。德勤发布的《2018年国际财富管理中心排名报告》显示,按管理资产总值计算,排名前四的国际私人财富管理集中地分别是瑞士、英国、美国和中国香港。

    其中,瑞士在私人财富管理的竞争力、规模、业绩方面位居榜首,商业环境则是英国突出的优势,它们管理的资产总值分别是1.84万亿美元、1.79万亿美元。

    德勤在其它报告中也指出,长期以来,英国在吸引外国直接投资方面一直是表现最好国家之一,它被视为进入欧洲市场的门户,同时拥有专业的税务机关。而伦敦有着无与伦比的文化、经济结合,生态系统、知识库及人才储备等因素使它成为“世界上最好的经商城市”。

    近年来英国成为中国众多企业及个人投资者集中的目的地,包括长实李氏家族为代表的企业投资能源、生物产业、信息通讯、汽车制造、房地产等领域,个人也配置了房地产、债券、基金、酒庄等多元化投资品种。

    但上述投资只是富豪的部分配置,不断增长的财富意味着他们需要花费更多时间思考。对于富豪而言,既需要考虑如何多元化投资,降低经济波动带来的影响;又要应对传承问题,消除父辈所创建企业或积攒财富面临的风险。

    尤其是经过四十多年市场化探索,从煤矿、家电到地产、互联网等行业诞生了众多中国第一代“亿万富豪”,如今他们大多正处于交棒给第二代的年龄段,代际传承往往充满挑战。

    目前国内已经有富豪通过离岸信托基金将个人财富与其它风险隔离,但仍需学习更多私人财富投资与规划。11月16 - 25日,观点学徒计划·2019海外游学季将走进投资工具、技术手段成熟的英国,与为中国富豪提供家族财富服务的机构高层、伦敦律所精英深度交流分享。

    通过此次游学,观点英国游学的企业家们将了解海外投资者如何进行资产配置、保值增值等方式,洞悉全球投资市场,为未来财富管理投资做好铺垫。对于愈来愈多的高净值人群,学习更多投资技能应对高流动性的市场,同样是寻求可持续发展的重要途径。


    2019海外游学-英国站 日程安排(11月16 - 25日)

    11月16日  抵达英国,入住英伦千年历史的英国十大豪华贵族宅邸Stoke Park

    11月17日  开营啦

    早餐会 暨 英国站开营仪式

    与庄园的传承人、低调的英国百年家族IHG全球总裁 Hertford King来一场关于康养文旅地产的早餐会(在中国,是万达、碧桂园的合作伙伴)

    在007电影场景中体验最纯正的英式生活与生意经。

    18-20日  游学在牛津——世界级顶尖学府、政商领袖摇篮

    18日上午  踏碎石探秘牛津城,参观基督教会学院、基督圣体学院

    18日下午  中资在英国的投资机会(导师团:英国投行、专业机构高层、中资机构首代)

    在过去的几年中,英国一直是中资对外投资的首选地,不管是房地产、基础设施,亦或是能源、高新技术,都活跃着中资的身影。中英交往密切、英镑低迷以及英国得天独厚的教育、金融、人才等优势,都将进一步催化中资赴英。未来哪些领域更具潜力?又有着哪些投资机会?

    19日全天-20日上午  Andrew Baum教授 暨教授团授课

     Andrew Baum , 英国国宝级、世界最知名的教授,是牛津大学商学院专家、哈佛大学客座教授、剑桥大学房地产投资荣誉教授,是当前英美学术及业界最顶级的地产教授之一。

    核心课程:

    · 全球经济趋势,包含国际收支平衡与人民币贬值空间

    · 私募股权和房地产资本市场

    · 房地产的科技与革新

    · 英国投资案例分析

    观点牛津夜宴

    20日下午  随碧波漫步剑桥,参观圣约翰学院、三一学院、国王学院

    21-22日  游学在剑桥——世界顶级经济、金融领袖摇篮

    21日全天  John Glascock教授 导师团授课

    John Glascock,世界知名教授之一,是University of Connecticut 房地产和城市经济中心主任,曾任剑桥大学房地产研究主任,中国问题专家,房地产投资信托基金、住房政策、投资和资本市场专家以及跨境投资的专家,是当前英美学术及业界最著名的教授之一

    核心课程:

    · “中美欧”关系与博弈

    · 东西方领导力差异

    · 国际视野中的中国金融市场开放

    · 案例分析 - 中国房企案例解析(城市更新、模式方向)

    观点剑桥夜宴

    22日上午  Steve Williams教授授课

    Steve Williams,前RICS全球主席,清华大学客座教授,Steve教授数据见长,是著名地产数据库RCA(Real Capital Analytics)的掌舵人,行业超级大佬。

    核心课程:

    · 全球地产资本流向

    Jonathan Baines教授授课

    Jonathan Baines,著名金融专家,London International Investment Office 合伙人

    核心课程:

    · 典型地产投资、并购案例分析

    22日下午  Colin Lizieri教授授课

    Colin Lizieri ,剑桥大学房地产研究中心主任,英国地产金融首席教授,ARES David Ricardo Medal 的获得者,世界经济论坛房地产峰会的主持人和发言人,是地产证券化的专家,拥有超过三十年的房地产市场研究、咨询和学术经验,曾与多国政府研讨城市发展与地产金融政策。

    核心课程:

    · 欧美资产证券化市场启示

    · 国际城市规划与商业地产市场

    11月23日  坐标伦敦

    上午  考察伦敦商业及文化地产

    下午  零距离感受英格兰超级足球联赛(阿森纳 VS 南安普敦)

    与中资高层面对面,直击中国开发商转型体育产业成功范例

    不仅仅是走进英超看阿森纳比赛,更可以欣赏中国开发企业投资的南安普顿队的球技,与球队的中国东家CEO一起见面交流,看中国开发企业如何成功转型体育产业并探讨盈利模式。

    11月24日  体验伦敦,参观大英博物馆,在探访英伦历史与文化中寻找传承与创新融合之道

    晚上  牛剑俱乐部闭营沙龙

    一个享有盛名的私人俱乐部,被誉为是聪明人的聚集地。与英国社会名流面对面交流,相互学习与借鉴,寻求投资合作机会。

    11月25日  返程

    撰文:钟凯    

    审校:刘满桃



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