标普表示,该票据评级低于标普对奥园的信用评级(B+),是因为奥园的总债务为580亿元人民币,其优先债务比例为59%。
观点网讯:7月30日,标普全球评级发布报告表示,对中国奥园集团有限公司拟增发额外美元优先票据评级保持为“B”。
据观点新媒体了解,奥园的票据将延长其债务期限,计划在其2023年2月到期的2.25亿美元7.95%优先无担保票据中增加2.5亿美元,并拟将新票据所得款项用于再融资集团现有境外债务。
标普表示,该票据评级低于标普对奥园的信用评级(B+),是因为奥园的总债务为580亿元人民币,其优先债务比例为59%,且优先无担保债券的偿还等级低于有责债务和子公司债务,这些债务总额仍然高于总债务的50%。
同时标普对奥园的前景是积极的,预计奥园将继续去杠杆化,标普还表示去杠杆化将受到债务增长的推动、土地收购等影响。预计奥园的债务对息税及折旧摊销前利润(EBITDA)的比率将在2019年和2020年下降约5倍。
标普还预计奥园2019年销售额将继续增长,合同销售总额较2018年上半年将同比增长33%,金额约536亿元。
审校:杨晓敏